ก.ล.ต. ฮ่องกง แนะแนวทางรับมือการตรวจค้นแก่วาณิชธนกิจ ท่ามกลางการตรวจสอบตลาด IPO ที่เข้มข้นขึ้น

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง (SFC) ได้ให้คำแนะนำแก่วาณิชธนกิจเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติในการให้ความร่วมมือระหว่างการเข้าตรวจค้นของเจ้าหน้าที่ ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนถึงการยกระดับการตรวจสอบตลาดการเสนอขายหุ้นที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วของเมือง

การประชุมชี้แจงแนวทางปฏิบัติ

สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานโดยอ้างอิงแหล่งข่าวสองรายว่า ในการประชุมกับภาคอุตสาหกรรมเมื่อเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา Kenneth Luk ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายบังคับใช้กฎหมายของ SFC ได้ชี้แจงแนวทางปฏิบัติแก่ผู้บริหารจากบริษัทโบรกเกอร์ประมาณ 10 แห่ง เกี่ยวกับวิธีการที่พนักงานควรตอบสนองต่อหมายค้นของเจ้าหน้าที่

คำแนะนำดังกล่าวเน้นย้ำถึงประเด็นสำคัญดังนี้:

• จัดการให้เจ้าหน้าที่สืบสวนสามารถเข้าถึงสถานที่ได้ทันที
• อนุญาตให้เข้าถึงอีเมลและระบบคอมพิวเตอร์ของพนักงานได้ภายในวันเดียวกัน
• เริ่มกระบวนการสอบสวนภายในทันทีหากมีข่าวการเข้าตรวจค้นรั่วไหลไปยังสื่อ

ทาง SFC ได้ชี้แจงกับรอยเตอร์ว่ายังไม่มีการออกคำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษร แต่ยอมรับว่ามีการสื่อสารความคาดหวังและแนวปฏิบัติกับผู้มีส่วนร่วมในตลาดเป็นระยะ เพื่อเสริมสร้างการควบคุมภายในและการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ให้แข็งแกร่งขึ้น

เบื้องหลังการตรวจสอบที่เข้มงวดขึ้น

Ad

การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางภาวะที่ตลาดการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) และการเสนอขายหุ้นในตลาดรองของฮ่องกงกำลังเฟื่องฟูอย่างมาก และได้กลายเป็นจุดสนใจหลักของหน่วยงานกำกับดูแลในปีนี้ แหล่งข่าวระบุว่า ในปีนี้มีการเข้าตรวจค้นบริษัทโบรกเกอร์หรือกองทุนในฮ่องกงแล้วประมาณ 8 ครั้ง

ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงที่รอยเตอร์อ้างถึงระบุว่า ในช่วง 8 เดือนแรกของปี 2026 การระดมทุนผ่าน IPO และการเสนอขายหุ้นในตลาดรองพุ่งสูงขึ้นถึง 76% คิดเป็นมูลค่ารวม 651 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง (ประมาณ 83.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ขณะเดียวกันมีบริษัทกว่า 500 แห่งที่กำลังวางแผนเข้าจดทะเบียน

จุดมุ่งเน้นของหน่วยงานกำกับดูแล

แหล่งข่าวของรอยเตอร์ยังระบุด้วยว่า SFC ได้หันมาให้ความสำคัญกับการตรวจสอบการกระทำผิดที่ซับซ้อนเกี่ยวกับการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์มากขึ้น โดยประเด็นที่ถูกจับตามองเป็นพิเศษ ได้แก่ การใช้เงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นผิดวัตถุประสงค์หรือการยักย้ายถ่ายเท และการสร้างอุปสงค์เทียมระหว่างการเสนอขายหุ้น

เมื่อไม่นานมานี้ SFC ได้สั่งพักการซื้อขายหุ้นของ Cloudbreak Pharma ซึ่งเป็นบริษัทพัฒนาผลิตภัณฑ์รักษาดวงตา โดยให้เหตุผลว่ามีความกังวลอย่างยิ่งว่า IPO ของบริษัทอาจ "ถูกจัดฉากเพื่อสร้างความต้องการซื้อหุ้นเทียม" ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความจริงจังในการดำเนินการของหน่วยงานกำกับดูแล