SFC Hồng Kông hướng dẫn ngân hàng về quy trình thanh tra trong bối cảnh giám sát IPO gia tăng

Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông (SFC) đã cung cấp hướng dẫn cho các ngân hàng đầu tư về cách thức hợp tác trong các cuộc thanh tra của cơ quan quản lý, một động thái cho thấy sự giám sát ngày càng chặt chẽ đối với thị trường chào bán cổ phiếu sôi động của thành phố. Thông tin này được Reuters đưa tin hôm thứ Sáu, trích dẫn hai nguồn thạo tin về một cuộc họp trong ngành diễn ra vào tháng Tám.

Hướng dẫn về quy trình thanh tra

Theo các nguồn tin, ông Kenneth Luk, giám đốc cấp cao của bộ phận thực thi pháp luật SFC, đã trình bày với các giám đốc điều hành từ khoảng 10 công ty môi giới về cách nhân viên nên ứng phó với lệnh khám xét. Các hướng dẫn chính bao gồm:

• Sắp xếp cho các nhà điều tra tiếp cận ngay lập tức.
• Cho phép truy cập vào email và hệ thống máy tính của nhân viên trong cùng ngày.
• Tiến hành điều tra nội bộ nếu thông tin về cuộc thanh tra bị rò rỉ ra truyền thông.

Phía SFC nói với Reuters rằng họ không ban hành bất kỳ chỉ thị bằng văn bản nào về các cuộc thanh tra, nhưng cho biết họ định kỳ chia sẻ các kỳ vọng và quy trình với những người tham gia thị trường để tăng cường kiểm soát nội bộ và tuân thủ.

Bối cảnh thị trường IPO bùng nổ

Ad

Động thái này diễn ra trong bối cảnh thị trường IPO và các đợt chào bán cổ phiếu khác đã trở thành tâm điểm của các cơ quan quản lý Hồng Kông trong năm nay. Theo dữ liệu từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông do Reuters trích dẫn, số vốn huy động được thông qua IPO và các đợt phát hành cổ phiếu thứ cấp đã tăng vọt 76% lên 651 tỷ đô la Hồng Kông (83,5 tỷ USD) trong tám tháng đầu năm 2026.

Các nguồn tin cho biết đã có khoảng tám cuộc thanh tra đột xuất tại các công ty môi giới hoặc quỹ trong năm nay, trong khi có ít nhất 500 công ty đang lên kế hoạch IPO. Các ngân hàng và cố vấn đã được khuyến nghị phải xem xét năng lực của thị trường, lựa chọn các nhà phát hành chất lượng và duy trì các biện pháp kiểm soát nội bộ chặt chẽ.

Trọng tâm giám sát của SFC

Trọng tâm của SFC ngày càng chuyển sang các hành vi lạm dụng niêm yết phức tạp. Các ưu tiên bao gồm việc sử dụng sai mục đích hoặc chuyển hướng số tiền thu được từ việc bán cổ phiếu và tạo ra nhu cầu giả tạo trong các đợt phát hành, theo các nguồn tin của Reuters.

Minh chứng cho sự giám sát chặt chẽ này, vào thứ Năm, SFC đã đình chỉ giao dịch đối với cổ phiếu của nhà phát triển thuốc điều trị mắt Cloudbreak Pharma. Cơ quan này cho biết họ có những lo ngại nghiêm trọng rằng đợt IPO của công ty có thể đã bị "dàn xếp để tạo ra ấn tượng giả tạo về nhu cầu" đối với cổ phiếu của mình.