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AI热潮助推中国存储芯片商崛起，定价权与美国审查并存
在人工智能（AI）浪潮的推动下，中国存储芯片制造商正在经历一场从依赖政府补贴到掌握市场定价权的巨大转变。据路透社报道，长鑫存储（CXMT）和长江存储（YMTC）这两家公司正利用市场对其产品的强劲需求，选择客户并主导价格，其影响力甚至让科技巨头华为也面临成本压力。
市场格局转变：从亏损到掌握定价权
据两名知情人士透露，长鑫存储因价格问题与其大客户华为产生摩擦，甚至一度将华为关联设备商的工程师请出其核心研发区的洁净室。这一事件凸显了长鑫存储日益增强的市场地位。曾几何时，存储芯片被视为低利润业务，但AI数据中心的蓬勃发展已将其转变为全球最抢手的产品之一。
- 价格超越对手：据知情人士称，在某些情况下，中国芯片商的报价甚至高于其韩国竞争对手三星和SK海力士。
- 斩获巨额订单：三位消息人士向路透社证实，长鑫存储本月与字节跳动签署了一份为期五年、价值超过70亿美元的供货协议。此前，该公司还与腾讯达成了价值超过30亿美元的协议。
IPO在即与美国审查加剧
随着市场地位的巩固，这两家被誉为中国存储“双子星”的公司正冲刺首次公开募股（IPO）。长鑫存储计划在上海启动其86亿美元的IPO，而据两名知情人士称，长江存储内部有高管提出了1万亿元人民币（约合1480亿美元）的估值目标。
Ad然而，它们的崛起也引起了华盛顿的密切关注。美国国防部已将这两家公司列为“中国军工企业”，长江存储更早前已被列入美国的“实体清单”，限制其获取源自美国的技术和设备。据四位知情人士透露，美国政府内部对于是否对其实施更严厉的打击存在分歧，苹果等公司因供应链需求而游说反对将长鑫存储列入黑名单，而其美国竞争对手美光科技则推动实施更严格的限制。
产能扩张与技术瓶颈
尽管面临地缘政治压力，中国的存储芯片制造商仍在积极扩张产能。据三位消息人士称，长鑫存储正在上海和合肥建设两座新工厂，并计划建设第三座，目标是到2030年产能超越美光。长江存储同样在规划新建两座工厂。
不过，技术瓶颈依然存在。两家公司都依赖荷兰阿斯麦（ASML）的深紫外光（DUV）光刻机，但无法获得制造最先进芯片所需的极紫外光（EUV）光刻机。在对AI至关重要的高带宽内存（HBM）技术上，五位消息人士表示，长鑫存储仍落后竞争对手两代（约数年时间）。研究公司SemiAnalysis的分析师表示，如果光刻设备受到更多限制，将是中国存储芯片制造商面临的最大挑战。