Pengeluar Cip Memori China Manfaatkan Ledakan AI, Raih Kuasa Pasaran dan Tumpuan A.S.

Pengeluar cip memori China sedang memanfaatkan ledakan permintaan global yang dipacu oleh kecerdasan buatan (AI) untuk beralih daripada entiti yang disokong kerajaan dan merugikan kepada pemain pasaran yang berkuasa. Syarikat seperti ChangXin Memory Technologies (CXMT) dan Yangtze Memory Technologies Corp (YMTC) kini dilaporkan menetapkan harga yang tinggi, malah kadangkala melebihi pesaing Korea Selatan mereka, sekali gus meletakkan mereka dalam pemerhatian geopolitik Amerika Syarikat.

Kuasa Penetapan Harga Baharu

Ledakan pusat data AI telah mengubah cip memori daripada komponen bermargin rendah kepada produk yang sangat dicari. Menurut laporan Reuters yang memetik pelbagai sumber, CXMT dan YMTC kini memilih pelanggan dan menentukan harga, satu peralihan ketara dalam dinamik industri.

Dalam satu contoh yang menggambarkan kuasa baharu ini, CXMT dilaporkan bertegas dengan harga yang lebih tinggi terhadap gergasi teknologi Huawei, yang membawa kepada ketegangan. Selain itu, syarikat-syarikat ini telah memperoleh perjanjian bekalan yang besar dengan firma teknologi utama China:

• CXMT menandatangani perjanjian lima tahun dengan ByteDance, pemilik TikTok, bernilai lebih $7 bilion.
• Perjanjian ini menyusuli satu lagi kontrak antara CXMT dan Tencent pada bulan Jun yang bernilai lebih $3 bilion.

Kuasa harga ini begitu ketara sehingga beberapa firma teknologi China dilaporkan telah mengadu kepada Kementerian Perindustrian dan Teknologi Maklumat negara itu mengenai kenaikan harga yang menjejaskan pelancaran produk.

Dalam Pemerhatian Washington

Ad

Kejayaan syarikat-syarikat ini telah menarik perhatian Washington. Pentagon telah menetapkan kedua-dua CXMT dan YMTC sebagai syarikat ketenteraan China, satu dakwaan yang dinafikan oleh mereka. YMTC telah pun berada dalam Senarai Entiti A.S. sejak 2022, yang menyekat aksesnya kepada pembekal dan teknologi Amerika.

Menurut sumber yang biasa dengan perbincangan tersebut, terdapat perdebatan dalam pentadbiran A.S. mengenai sama ada untuk mengenakan sekatan yang lebih ketat ke atas CXMT. Pesaing utama dari A.S., Micron, telah melobi untuk sekatan yang lebih ketat, manakala syarikat seperti Apple dilaporkan telah berhujah bahawa mereka memerlukan akses kepada memori China dan memohon jaminan bahawa CXMT tidak akan diletakkan dalam senarai hitam perdagangan.

Pelan Pertumbuhan dan Halangan Teknologi

Di sebalik tekanan geopolitik, kedua-dua syarikat sedang menuju ke arah tawaran awam permulaan (IPO) yang besar. CXMT dijangka melancarkan IPO bernilai $8.6 bilion di Shanghai, selepas mencatatkan hasil suku pertama sebanyak $7.5 bilion, peningkatan 719% daripada tahun sebelumnya. YMTC juga sedang membuat persiapan untuk IPOnya sendiri.

Kedua-dua syarikat merancang untuk mengembangkan kapasiti pengeluaran secara agresif, yang berpotensi membolehkan mereka mencabar penguasaan pasaran Micron menjelang 2030. Walau bagaimanapun, mereka masih menghadapi cabaran teknologi. Kedua-duanya bergantung pada mesin litografi ultraungu dalam (DUV) dari syarikat Belanda, ASML, kerana mereka dihalang daripada memperoleh mesin litografi ultraungu ekstrem (EUV) yang lebih canggih, yang digunakan oleh pesaing mereka untuk menghasilkan cip yang lebih maju.