Produsen Cip Memori Tiongkok Manfaatkan Ledakan AI, Picu Pengawasan AS

Produsen cip memori Tiongkok sedang mengalami peningkatan kekuatan pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya, didorong oleh lonjakan permintaan global untuk pusat data kecerdasan buatan (AI). Perusahaan seperti ChangXin Memory Technologies (CXMT) dan Yangtze Memory Technologies Corp (YMTC) kini berada dalam posisi untuk mendikte harga kepada klien domestik utama dan menarik perhatian regulator Amerika Serikat.

Kekuatan Pasar yang Baru

Ledakan AI telah mengubah cip memori, yang sebelumnya dianggap sebagai komponen margin rendah, menjadi produk yang sangat dicari. Akibatnya, CXMT dan YMTC kini dapat memilih klien dan menetapkan harga, bahkan terkadang lebih tinggi dari pesaing mereka yang lebih besar dari Korea Selatan, Samsung dan SK Hynix, menurut laporan Reuters yang mengutip beberapa sumber.

Kekuatan baru ini terbukti dalam beberapa kesepakatan besar dan dinamika industri:

• Kesepakatan ByteDance: CXMT dilaporkan menandatangani perjanjian lima tahun dengan ByteDance, induk perusahaan TikTok, senilai lebih dari $7 miliar.
• Kesepakatan Tencent: Kesepakatan ini menyusul perjanjian sebelumnya dengan Tencent pada bulan Juni senilai lebih dari $3 miliar.
• Perselisihan dengan Huawei: Dalam sebuah insiden yang menunjukkan pengaruhnya, CXMT mengusir insinyur dari vendor peralatan yang terkait dengan Huawei dari fasilitas R&D-nya di tengah perselisihan harga, menurut sumber yang mengetahui masalah tersebut.

Melaju di Tengah Sorotan AS

Ad

Dominasi yang tumbuh dari perusahaan-perusahaan Tiongkok ini telah menempatkan mereka dalam jalur perselisihan dengan Washington. Pentagon telah menetapkan CXMT dan YMTC sebagai perusahaan militer Tiongkok, sebuah tuduhan yang mereka bantah. YMTC sudah berada di Daftar Entitas (Entity List) AS, yang membatasi aksesnya ke teknologi Amerika.

Menurut Reuters, Kongres AS sedang memperdebatkan pembatasan lebih lanjut yang dapat membatasi akses kedua perusahaan ke peralatan pembuatan cip. Namun, ada perpecahan di dalam pemerintahan AS mengenai seberapa keras tindakan yang harus diambil. Apple dilaporkan telah berargumen bahwa mereka membutuhkan pasokan memori dari Tiongkok dan telah meminta jaminan agar CXMT tidak dimasukkan ke dalam Daftar Entitas.

Rencana IPO dan Ekspansi Agresif

Di tengah ketegangan geopolitik, kedua produsen cip ini sedang mempersiapkan penawaran umum perdana (IPO) yang besar. CXMT akan meluncurkan IPO senilai $8,6 miliar di Shanghai, setelah membukukan pendapatan $7,5 miliar pada kuartal pertama—peningkatan 719% dari tahun sebelumnya. Sementara itu, YMTC dilaporkan menargetkan valuasi 1 triliun yuan ($148 miliar) untuk IPO-nya.

Didukung oleh dana investasi semikonduktor yang didukung negara, kedua perusahaan berencana untuk memperluas kapasitas produksi secara signifikan. CXMT sedang membangun dua pabrik baru dan merencanakan yang ketiga, yang akan melipatgandakan kapasitas produksinya menjadi lebih dari 600.000 wafer per bulan. Namun, mereka masih menghadapi kendala teknologi, karena bergantung pada mesin litografi ultraviolet dalam (DUV) dari ASML Belanda dan dilarang mengakses mesin ultraviolet ekstrim (EUV) yang lebih canggih yang digunakan oleh para pesaingnya.