需求强劲 亚马逊首次发行英镑债券拟筹资40亿英镑

据路透社援引交易主承销商的消息称，亚马逊公司于周三首次进军英镑债券市场，计划通过此次发行筹集40亿英镑（约合54.3亿美元）。市场反应热烈，显示出投资者对该科技巨头信用的强劲需求。

交易细节与市场反应

根据主承销商向路透社展示的备忘录，此次四部分债券发行的认购需求总额超过了120亿英镑。这反映出市场对亚马逊首次英镑债券的高度兴趣。

具体发行结构包括：

• 3年期债券，定价利差为相应英国国债之上53个基点
• 6年期债券，定价利差为75个基点
• 12年期债券，定价利差为90个基点
• 19年期债券，定价利差为93个基点

每部分债券预计将筹集10亿英镑资金。

科技巨头融资多元化趋势

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此次发行是“超大规模（hyperscalers）”科技公司为满足人工智能（AI）热潮带来的巨大资金需求，而积极寻求融资来源多元化的最新例证。这些公司正越来越多地在美国以外的市场发行债券，包括欧元、瑞士法郎和日元市场。

根据伦敦证券交易所集团（LSEG）的数据，今年以来，这类科技巨头的债务发行总额已超过2000亿美元，是2025年全年发行额的两倍以上。英镑是继欧元、瑞士法郎和加元之后，亚马逊在其融资计划中新增的又一主要货币。

市场背景与潜在影响

亚马逊并非首家进入英镑市场的科技巨头。今年2月，谷歌母公司Alphabet已成功发行了55亿英镑的债券。然而，大规模的融资活动也引发了监管机构的关注。欧洲央行（ECB）本月早些时候警告称，科技巨头涌入欧元区债券市场可能会挤出其他借款人，并推高其融资成本。

值得注意的是，有迹象表明投资者对科技巨头密集发债的热情可能正在经受考验。据LSEG数据，亚马逊上一次在7月发行250亿美元债券时，所获需求已不如以往强劲。尽管本次英镑发行需求旺盛，但市场仍在密切关注大型科技公司持续融资对全球信贷市场容量的压力。