Amazon dự kiến huy động 4 tỷ Bảng Anh trong đợt phát hành trái phiếu đầu tiên tại Anh

Amazon sắp huy động 4 tỷ Bảng Anh (5,43 tỷ USD) từ đợt chào bán trái phiếu bằng đồng Bảng Anh đầu tiên của mình, thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư. Theo một ngân hàng quản lý thương vụ, động thái này diễn ra trong bối cảnh các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô (hyperscaler) đang gấp rút đa dạng hóa nguồn vốn để tài trợ cho sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI).

Chi tiết đợt phát hành

Theo một bản ghi nhớ từ ngân hàng quản lý chính mà Reuters có được, đợt chào bán đã thu hút nhu cầu lên tới hơn 12 tỷ Bảng Anh, cao gấp ba lần quy mô dự kiến. Thương vụ được chia thành bốn lô, mỗi lô dự kiến huy động 1 tỷ Bảng Anh với các kỳ hạn khác nhau.

• Kỳ hạn 3 năm: Lợi suất cao hơn 53 điểm cơ bản so với trái phiếu chính phủ Anh tương ứng.
• Kỳ hạn 6 năm: Lợi suất cao hơn 75 điểm cơ bản.
• Kỳ hạn 12 năm: Lợi suất cao hơn 90 điểm cơ bản.
• Kỳ hạn 19 năm: Lợi suất cao hơn 93 điểm cơ bản.

Đây là lần đầu tiên Amazon phát hành trái phiếu bằng đồng Bảng Anh, bổ sung vào danh mục các thị trường vốn mà công ty đã tiếp cận trước đó, bao gồm đồng euro, franc Thụy Sĩ và đô la Canada.

Bối cảnh thị trường và xu hướng của các "Hyperscaler"

Ad

Đợt phát hành này là ví dụ mới nhất cho thấy các "hyperscaler" ngày càng tích cực huy động vốn bên ngoài thị trường Mỹ để đáp ứng nhu cầu vốn khổng lồ. Theo dữ liệu từ LSEG, các công ty này đã phát hành hơn 200 tỷ USD nợ trong năm nay, cao hơn gấp đôi so với cả năm 2025.

Xu hướng này nhằm đảm bảo khả năng tiếp cận vốn ở bất cứ đâu trong bối cảnh cuộc đua AI đòi hỏi đầu tư lớn vào cơ sở hạ tầng. Trước Amazon, công ty mẹ của Google là Alphabet cũng đã tiếp cận thị trường Bảng Anh vào tháng 2, huy động 5,5 tỷ Bảng Anh.

Tác động và quan ngại

Mặc dù nhu cầu rất lớn, việc các gã khổng lồ công nghệ ồ ạt phát hành trái phiếu cũng làm dấy lên một số lo ngại. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) hồi đầu tháng 9 đã cảnh báo rằng việc các "hyperscaler" thâm nhập mạnh vào thị trường trái phiếu khu vực đồng euro có thể gây ra "hiệu ứng lấn át", đẩy chi phí tài chính của các nhà phát hành khác lên cao.

Ngoài ra, đã có những dấu hiệu cho thấy thị trường đang bắt đầu bị quá tải. Theo dữ liệu của LSEG, đợt chào bán trái phiếu trị giá 25 tỷ USD của Amazon vào tháng 7 đã nhận được nhu cầu yếu hơn so với trước đây, cho thấy sự thèm muốn của nhà đầu tư có thể đang bị thử thách bởi tốc độ phát hành dày đặc.