Amazon เตรียมระดมทุน 4 พันล้านปอนด์ ผ่านการเสนอขายพันธบัตรสกุลเงินปอนด์ครั้งแรก

Amazon.com Inc. เตรียมระดมทุน 4 พันล้านปอนด์ (ประมาณ 5.43 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) จากการเสนอขายพันธบัตรสกุลเงินปอนด์สเตอร์ลิงเป็นครั้งแรก ซึ่งได้รับการตอบรับอย่างดีเยี่ยมจากนักลงทุน ตามข้อมูลจากผู้จัดการการจัดจำหน่าย การเคลื่อนไหวครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่กลุ่มบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ หรือ Hyperscaler กำลังเร่งกระจายแหล่งเงินทุนเพื่อรองรับการลงทุนมหาศาลในธุรกิจปัญญาประดิษฐ์ (AI)

รายละเอียดการเสนอขาย

การเสนอขายพันธบัตรครั้งนี้ได้รับความสนใจจากนักลงทุนอย่างล้นหลาม โดยมียอดจองซื้อสูงถึงกว่า 12 พันล้านปอนด์ ตามบันทึกจากผู้จัดการการจัดจำหน่ายที่ Reuters ได้ตรวจสอบ การระดมทุนแบ่งออกเป็นพันธบัตร 4 รุ่นอายุ ซึ่งคาดว่าจะระดมทุนได้รุ่นละ 1 พันล้านปอนด์

• รุ่นอายุ 3 ปี: เสนอขายที่ส่วนต่างอัตราผลตอบแทน (spread) 53 เบสิสพอยต์ เหนืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ
• รุ่นอายุ 6 ปี: เสนอขายที่ส่วนต่าง 75 เบสิสพอยต์
• รุ่นอายุ 12 ปี: เสนอขายที่ส่วนต่าง 90 เบสิสพอยต์
• รุ่นอายุ 19 ปี: เสนอขายที่ส่วนต่าง 93 เบสิสพอยต์

แนวโน้มของกลุ่ม Hyperscaler

การระดมทุนครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงกลยุทธ์ของกลุ่มบริษัท Hyperscaler ที่ต้องการเข้าถึงตลาดตราสารหนี้สกุลเงินต่างๆ นอกเหนือจากดอลลาร์สหรัฐ เพื่อให้แน่ใจว่าสามารถจัดหาเงินทุนได้เพียงพอต่อความต้องการลงทุนมหาศาล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการขยายโครงสร้างพื้นฐานเพื่อรองรับกระแส AI ที่กำลังเฟื่องฟู

Ad

ข้อมูลจาก LSEG ระบุว่า ในปีนี้กลุ่มบริษัท Hyperscaler ได้ออกตราสารหนี้ไปแล้วมากกว่า 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมากกว่ายอดรวมของทั้งปี 2025 ถึงสองเท่า ก่อนหน้านี้ในเดือนกุมภาพันธ์ Alphabet ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Google ได้ระดมทุน 5.5 พันล้านปอนด์จากตลาดสเตอร์ลิงไปแล้วเช่นกัน

มุมมองสำหรับนักลงทุน

การกระจายแหล่งเงินทุนไปยังสกุลเงินต่างๆ ช่วยลดความเสี่ยงจากการพึ่งพาตลาดใดตลาดหนึ่ง แต่ในขณะเดียวกัน ปริมาณการออกตราสารหนี้จำนวนมหาศาลก็เริ่มส่งสัญญาณทดสอบขีดจำกัดความต้องการของนักลงทุน โดยการเสนอขายพันธบัตรมูลค่า 25 พันล้านดอลลาร์ของ Amazon เมื่อเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา ได้รับความต้องการที่น้อยกว่าในอดีต

นอกจากนี้ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เคยออกมาเตือนว่า การที่กลุ่ม Hyperscaler รุกเข้าสู่ตลาดพันธบัตรยูโรโซน อาจส่งผลกระทบต่อผู้กู้ยืมรายอื่นและผลักดันให้ต้นทุนทางการเงินของบริษัทเหล่านั้นสูงขึ้นได้ (crowding out effect)