Cổ phiếu của Wendy's tăng vọt sau khi nhận được lời đề nghị mua lại trị giá 1,4 tỷ đô la từ quỹ Trian của Peltz.

Cổ phiếu của Công ty Wendy's (WEN) đã tăng vọt tới 15% vào thứ Tư sau khi công bố đề xuất không ràng buộc, hoàn toàn bằng tiền mặt từ một nhóm nhà đầu tư do Trian Fund Management dẫn đầu nhằm mua lại công ty và đưa nó trở thành công ty tư nhân.

Đề nghị mua lại

Theo hồ sơ pháp lý được đệ trình lên SEC vào thứ Tư, liên minh này đã đề nghị mua lại tất cả các cổ phiếu đang lưu hành của Wendy's mà Trian chưa sở hữu với giá 7,35 đô la mỗi cổ phiếu. Mức giá chào mua định giá nhà điều hành thức ăn nhanh này ở mức khoảng 1,4 tỷ đô la và cao hơn khoảng 20% so với giá đóng cửa của cổ phiếu vào thứ Ba.

Trian, cổ đông lớn nhất của Wendy's với 16,3% cổ phần, đã hợp tác với các nhà điều hành nhà hàng lớn như Flynn Group, BlueFive Capital và Sixth Street Partners để đưa ra đề nghị này. Đề xuất nêu rõ rằng việc mua lại sẽ được cấu trúc như một vụ sáp nhập, trong đó Trian sẽ chuyển đổi vốn chủ sở hữu hiện có của mình vào công ty tư nhân mới.

Lý do cho việc mua lại

Nhóm nhà đầu tư lập luận trong thư gửi hội đồng quản trị của Wendy's rằng công ty đang ở "thời điểm bước ngoặt quan trọng". Họ viện dẫn môi trường đầy thách thức với áp lực từ người tiêu dùng Mỹ, sự bất ổn kinh tế, lạm phát hàng hóa và cạnh tranh gay gắt là những lý do cho động thái này. Cổ phiếu đã giảm gần 70% trong năm năm qua.

Ad

Liên minh các nhà đầu tư cho rằng một sự chuyển mình thành công đòi hỏi đầu tư vốn đáng kể và kiên nhẫn để củng cố bảng cân đối kế toán và cải thiện hiệu suất hệ thống. Họ lập luận rằng việc đưa công ty trở thành công ty tư nhân sẽ cho phép ban quản lý thực hiện một quá trình chuyển đổi nhiều năm, tránh xa áp lực ngắn hạn của thị trường chứng khoán.

Cấu trúc giao dịch và các bước tiếp theo

Đề xuất được cấu trúc để tránh các trở ngại tài chính tiềm tàng. Các điều khoản chính của đề nghị không ràng buộc bao gồm:

• Đây là một giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt được tài trợ hoàn toàn bởi liên minh các nhà đầu tư.
• Đề nghị này không yêu cầu nợ mới và không chịu điều kiện tài chính.
• Nhóm dự kiến nguồn tài chính chứng khoán hóa hiện có của công ty sẽ vẫn được giữ nguyên.

Hiện tại, đề nghị này đang được xem xét bởi một ủy ban đặc biệt gồm các thành viên độc lập trong hội đồng quản trị của Wendy's. Nhóm nhà đầu tư bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng nhanh chóng hoàn tất quá trình thẩm định để đạt được thỏa thuận cuối cùng.