หุ้นของเวนดี้ส์พุ่งสูงขึ้นหลังกองทุนไทรแอนของเพลท์ซเสนอซื้อกิจการเพื่อปิดตัวลงด้วยมูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์

หุ้นของบริษัท The Wendy's Company (WEN) พุ่งขึ้นสูงสุดถึง 15% ในวันพุธ หลังจากมีการเปิดเผยข้อเสนอซื้อกิจการแบบไม่ผูกมัดด้วยเงินสดทั้งหมดจากกลุ่มนักลงทุนที่นำโดย Trian Fund Management เพื่อเข้าซื้อกิจการบริษัทให้เป็นบริษัทเอกชน

ข้อเสนอซื้อกิจการ

ตามเอกสารที่ยื่นต่อ SEC ในวันพุธ กลุ่มนักลงทุนได้เสนอซื้อหุ้นทั้งหมดของ Wendy's ที่ Trian ยังไม่ได้ถือครองในราคา 7.35 ดอลลาร์ต่อหุ้น ข้อเสนอนี้ประเมินมูลค่าของธุรกิจอาหารจานด่วนนี้ไว้ที่ประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์ และคิดเป็นส่วนเพิ่มประมาณ 20% จากราคาปิดของหุ้นในวันอังคาร

Trian ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ Wendy's ด้วยสัดส่วนการถือหุ้น 16.3% ได้ร่วมมือกับ Flynn Group ซึ่งเป็นผู้ประกอบการร้านอาหารรายใหญ่, BlueFive Capital และ Sixth Street Partners ในการเสนอราคาครั้งนี้ ข้อเสนอดังกล่าวระบุว่าการซื้อกิจการจะดำเนินการในรูปแบบของการควบรวมกิจการ โดย Trian จะโอนหุ้นที่มีอยู่ไปยังบริษัทเอกชนแห่งใหม่

เหตุผลในการเข้าซื้อกิจการ

กลุ่มนักลงทุนได้ให้เหตุผลในจดหมายถึงคณะกรรมการบริหารของเวนดี้ส์ว่า บริษัทกำลังอยู่ใน "ช่วงเวลาที่สำคัญ" โดยอ้างถึงสภาพแวดล้อมที่ท้าทายซึ่งมีลักษณะเฉพาะคือ ผู้บริโภคชาวอเมริกันที่ถูกกดดัน ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ภาวะเงินเฟ้อของสินค้าโภคภัณฑ์ และการแข่งขันที่รุนแรง เป็นเหตุผลในการดำเนินการครั้งนี้ ราคาหุ้นลดลงเกือบ 70% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

Ad

กลุ่มนักลงทุนกล่าวว่า การพลิกฟื้นที่ประสบความสำเร็จต้องอาศัยการลงทุนด้านเงินทุนจำนวนมากและต่อเนื่องเพื่อเสริมสร้างงบดุลและปรับปรุงประสิทธิภาพของระบบ การนำบริษัทออกจากตลาดหลักทรัพย์ พวกเขากล่าวว่า จะช่วยให้ฝ่ายบริหารสามารถดำเนินการเปลี่ยนแปลงระยะยาวหลายปีได้โดยหลีกเลี่ยงแรงกดดันระยะสั้นจากตลาดหลักทรัพย์

โครงสร้างข้อตกลงและขั้นตอนต่อไป

ข้อเสนอนี้ได้รับการจัดโครงสร้างเพื่อหลีกเลี่ยงอุปสรรคทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น ข้อกำหนดสำคัญของข้อเสนอที่ไม่ผูกมัด ได้แก่:

• เป็นธุรกรรม เงินสดทั้งหมด ที่ได้รับเงินทุนทั้งหมดจากกลุ่มนักลงทุน
• ข้อเสนอนี้ ไม่จำเป็นต้องมีหนี้ใหม่ และไม่ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขทางการเงิน
• กลุ่มนักลงทุนคาดการณ์ว่าโครงสร้างทางการเงินแบบหลักทรัพย์ค้ำประกันที่มีอยู่ของบริษัทจะยังคงอยู่ต่อไป

ขณะนี้ข้อเสนอดังกล่าวอยู่ระหว่างการประเมินโดยคณะกรรมการพิเศษที่ประกอบด้วยกรรมการอิสระในคณะกรรมการบริหารของเวนดี้ส์ กลุ่มนักลงทุนแสดงความมั่นใจว่าจะดำเนินการตรวจสอบสถานะกิจการอย่างรวดเร็วเพื่อสรุปข้อตกลงขั้นสุดท้าย