UBS Bổ Sung Kuaishou và Meituan vào Danh mục Trọng điểm, Tăng Tỷ trọng Alibaba và Ping An

Ngân hàng đầu tư UBS vừa cập nhật Danh mục Cổ phiếu Trọng điểm Toàn cầu tại Trung Quốc, bổ sung Kuaishou Technology và Meituan, đồng thời tăng tỷ trọng cho các cổ phiếu lớn như Alibaba và Ping An. Động thái này phản ánh quan điểm tích cực của UBS đối với thị trường chứng khoán Trung Quốc, dựa trên các xu hướng chính sách hỗ trợ và tiềm năng từ việc ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI).

Những thay đổi chính trong danh mục

Trong báo cáo mới nhất, UBS cho biết đã thực hiện các điều chỉnh quan trọng đối với danh mục đầu tư tập trung vào thị trường Trung Quốc. Các thay đổi đáng chú ý bao gồm:

• Bổ sung mới: Kuaishou (1024.HK) với tỷ trọng danh mục 3% và Meituan (3690.HK) với tỷ trọng 2%.
• Tăng tỷ trọng: Ping An Insurance được tăng thêm 2 điểm phần trăm, Alibaba tăng 1 điểm phần trăm, trong khi WuXi AppTec và Xiaomi mỗi mã tăng 0,5 điểm phần trăm.
• Loại bỏ: China Merchants Bank, China Mobile và Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals bị đưa ra khỏi danh mục.
• Giảm tỷ trọng: UBS cũng giảm nhẹ tỷ trọng đối với China Construction Bank, Midea Group, Yum China, China Pacific Insurance và PICC Property & Casualty.

Luận điểm đầu tư của UBS

UBS giữ vững quan điểm "hấp dẫn" đối với cổ phiếu Trung Quốc và tiếp tục ưu tiên nhóm cổ phiếu công nghệ. Ngân hàng này cho rằng các công ty công nghệ được hưởng lợi từ tăng trưởng mạnh mẽ nhờ AI, vị thế dẫn đầu về đổi mới sáng tạo và xu hướng nội địa hóa chip bán dẫn.

Ad

Đối với Kuaishou, UBS nhấn mạnh tiến bộ của công ty trong lĩnh vực AI. Theo ngân hàng, mô hình Kling AI của Kuaishou là một trong những công cụ tạo video từ văn bản hàng đầu thế giới, với mức độ tương tác người dùng có thể so sánh với mô hình Sora của OpenAI. UBS tin rằng các nhà đầu tư sẽ ngày càng chú ý đến tiềm năng AI của công ty.

Với Meituan, UBS cho rằng giai đoạn cạnh tranh khốc liệt nhất trong ngành giao đồ ăn tại Trung Quốc đã qua. Ngân hàng kỳ vọng cổ phiếu sẽ có sự phục hồi mang tính chiến thuật khi môi trường cạnh tranh hợp lý hơn, hỗ trợ cho sự phục hồi lợi nhuận ổn định hơn từ quý II trở đi.

Triển vọng thị trường

Dựa trên các phân tích, UBS kỳ vọng thị trường chứng khoán Trung Quốc có thể mang lại mức lợi nhuận ở mức mười mấy phần trăm (mid-teens returns) cho đến tháng 6 năm 2027. Niềm tin này được củng cố bởi các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp đang cải thiện, các chính sách hỗ trợ từ chính phủ và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của trí tuệ nhân tạo.

Việc tái cơ cấu danh mục của UBS cho thấy sự chuyển dịch tập trung vào các công ty có tiềm năng hưởng lợi trực tiếp từ các xu hướng công nghệ mới và sự ổn định của môi trường kinh doanh, trong khi giảm bớt sự phụ thuộc vào các lĩnh vực truyền thống hơn.