Cổ phiếu Target được HSBC nâng hạng lên mức Mua nhờ những dấu hiệu phục hồi nhờ lượng khách hàng đến cửa hàng tăng lên.

HSBC đã nâng hạng cổ phiếu của Target Corp. (TGT) lên mức Mua, tăng đáng kể mục tiêu giá lên 190 đô la từ mức 125 đô la trước đó. Các nhà phân tích của ngân hàng chỉ ra bằng chứng ngày càng rõ ràng cho thấy chiến lược phục hồi của nhà bán lẻ đang phát huy hiệu quả, dẫn đầu bởi sự phục hồi lượng khách hàng đến cửa hàng.

Đà phục hồi đang tăng tốc

Trong một ghi chú gửi các nhà đầu tư vào thứ Tư, nhà phân tích Joe Thomas của HSBC cho biết rằng "sự phục hồi dựa trên lượng khách hàng đang diễn ra". Việc nâng hạng dựa trên kết quả quý hai mạnh mẽ, theo ngân hàng, đã cung cấp bằng chứng rõ ràng cho thấy sự phục hồi của Target đang có đà tăng trưởng.

HSBC nhấn mạnh rằng sự tăng trưởng chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng lượng khách hàng đến cửa hàng chứ không phải do giá trị đơn hàng trung bình cao hơn. "Điều này cho thấy Target đang xây dựng lại lượng khách hàng và cơ sở cửa hàng của họ không bị ảnh hưởng đáng kể bởi các cửa hàng mới", nhà phân tích viết.

Các chỉ số hiệu suất chính trong quý 2

Sự tự tin của ngân hàng được hỗ trợ bởi một số con số quan trọng từ báo cáo thu nhập gần đây của Target:

Ad

• Doanh số bán hàng tương đương tăng 3,8%.
• Doanh số bán hàng tương đương từ các cửa hàng tăng 2,7%.
• Lợi nhuận cơ bản và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cao hơn khoảng 5% so với ước tính của giới phân tích.

HSBC lưu ý rằng với tốc độ tăng trưởng doanh số bán hàng tương đương trong hai năm tính đến thời điểm hiện tại là 1,7%, các giả định cả năm của họ chỉ yêu cầu mức tăng trưởng 0,5% trong nửa cuối năm, cho thấy công ty có tiềm năng vượt quá dự báo lợi nhuận.

Định giá và Triển vọng

Nhìn về phía trước, HSBC tin rằng cổ phiếu Target có vẻ "không đắt" khi tính đến tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận. Mục tiêu giá 190 đô la mới của ngân hàng dựa trên hệ số giá trên thu nhập (P/E) 18 lần được áp dụng cho ước tính EPS năm tài chính 2027 đã được điều chỉnh là 10,61 đô la.

Theo ghi chú, hệ số định giá này phù hợp với tỷ lệ P/E trung bình trong 5 năm qua của Target. Nhà phân tích kết luận rằng "có tiềm năng vượt quá dự báo lợi nhuận trong ngắn hạn và trung hạn."