HSBC, 타겟에 '매수' 의견으로 상향 조정: 매장 방문객 증가에 따른 회복세 보여

HSBC는 타겟(Target Corp., TGT)의 투자의견을 '매수'로 상향 조정하고 목표주가를 기존 125달러에서 190달러로 대폭 인상했습니다. HSBC 애널리스트들은 고객 방문객 수 회복을 중심으로 타겟의 경영 정상화 전략이 효과를 발휘하고 있다는 증거가 늘어나고 있다고 분석했습니다.

회복세 가속화

HSBC의 조 토마스 애널리스트는 수요일 투자자들에게 보낸 보고서에서 "고객 방문객 수 증가에 힘입은 회복세가 진행 중"이라고 밝혔습니다. 이번 투자의견 상향 조정은 타겟의 2분기 실적 호조에 따른 것으로, HSBC는 이 실적이 타겟의 회복세가 탄력을 받고 있음을 분명히 보여준다고 평가했습니다.

HSBC는 이러한 성장이 평균 구매액 증가보다는 고객 방문객 수 증가에 힘입은 것이라고 강조했습니다. 토마스 애널리스트는 "이는 타겟이 고객 방문객 수를 회복하고 있으며, 기존 매장들이 매출 잠식을 크게 줄이지 않고 있음을 시사한다"고 분석했습니다.

2분기 주요 실적 지표

HSBC는 최근 발표된 타겟의 실적 보고서에서 다음과 같은 주요 수치를 근거로 긍정적인 전망을 내놓았습니다.

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• 전체 동일점포 매출은 3.8% 증가했습니다.
• 매장 자체 매출은 2.7% 증가했습니다.
• 영업이익과 주당순이익(EPS)은 시장 예상치를 약 5% 상회했습니다.

HSBC는 올해 들어 누적 2년간 동일점포 매출 성장률이 1.7%인 점을 고려할 때, 연간 실적 전망치 기준으로 하반기 성장률은 0.5%에 불과하여 타겟이 시장 예상치를 뛰어넘을 가능성이 있다고 분석했습니다.

가치 평가 및 전망

HSBC는 향후 실적 상승 여력을 감안할 때 타겟 주가가 "저평가되어 있다"고 판단했습니다. HSBC가 제시한 새로운 목표 주가 190달러는 수정된 2027 회계연도 주당순이익(EPS) 추정치 10.61달러에 주가수익비율(PER) 18배를 적용한 수치입니다.

보고서에 따르면 이러한 기업 가치 평가 배수는 타겟의 지난 5년간 평균 주가수익비율(PER)과 일치합니다. 애널리스트는 "단기 및 중기적으로 수익 전망치가 초과될 가능성이 있다"고 결론지었습니다.