Stifel chọn Ondas là cổ phiếu hàng đầu trong lĩnh vực máy bay không người lái sau thương vụ mua lại quan trọng.

Nhà phân tích Jonathan Siegmann của Stifel đã chọn Ondas Inc. (NASDAQ: ONDS) là lựa chọn đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực hệ thống không người lái, nhấn mạnh thương vụ mua lại chiến lược giúp công ty tận dụng nhu cầu ngày càng tăng của ngành công nghiệp quốc phòng đối với công nghệ tấn công chính xác.

Thương vụ mua lại chiến lược

Ondas thông báo sẽ mua lại GATE Technologies, một công ty công nghệ quốc phòng của Israel, trong một thỏa thuận mở rộng đáng kể năng lực của công ty. Việc mua lại GATE, chuyên về ngòi nổ điện tử và thiết bị an toàn và kích hoạt (ESAD) cho đạn dược, được Stifel đánh giá là một bước đi quan trọng.

Các điều khoản chính của thỏa thuận bao gồm:

• 205 triệu đô la tiền trả trước, bao gồm 105 triệu đô la tiền mặt và 100 triệu đô la cổ phiếu.
• Thêm tới 185 triệu đô la tiền thưởng dựa trên hiệu suất, gắn liền với các mục tiêu EBITDA đến năm 2028.

GATE Technologies dự kiến sẽ tạo ra 65 triệu đô la doanh thu cho cả năm 2026, với dự báo tăng lên 180 triệu đô la vào năm 2028. Công nghệ của công ty đã được chứng nhận sử dụng trong hơn 90 hệ thống vũ khí trên toàn cầu.

Triển vọng của nhà phân tích

Ad

Siegmann xếp hạng Ondas là Nên mua, lưu ý rằng thương vụ mua lại cung cấp một linh kiện tiêu hao, được thiết kế sẵn với lợi nhuận đã được công bố. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng các linh kiện ESAD hiện đang khan hiếm, tạo điều kiện cho Ondas hưởng lợi từ nhu cầu thị trường mạnh mẽ.

Theo Stifel, cấu trúc của thương vụ cũng rất hợp lý về mặt chiến lược. GATE tạo ra khoảng 80% doanh thu bên ngoài Trung Đông thông qua công ty con sản xuất không thuộc diện kiểm soát xuất khẩu ITAR đặt tại Ba Lan. Điều này, kết hợp với kế hoạch sản xuất tại Mỹ của Ondas trong nửa đầu năm 2027, cho phép công ty tiếp cận đồng thời nhiều nguồn tài trợ quốc phòng. Ông Siegmann coi Ondas là một "người chơi khác biệt" với quyền tiếp cận công nghệ đã được chứng minh trong chiến đấu của Israel.

Bối cảnh ngành

Động thái này diễn ra trong bối cảnh làn sóng hợp nhất giữa các nhà thầu quốc phòng nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với đạn dược bay lượn và hệ thống máy bay không người lái cỡ nhỏ (UAS). Ngành công nghiệp đang trải qua một sự chuyển đổi rộng hơn từ các hệ thống cơ khí truyền thống sang kiến trúc điện tử được định nghĩa bằng phần mềm.

Đây là thương vụ mua lại thứ 13 của Ondas đối với một doanh nghiệp công nghệ quốc phòng của Israel. Công ty gần đây đã báo cáo doanh thu kỷ lục quý 2 năm 2026 là 83,8 triệu đô la, vượt qua ước tính của các nhà phân tích và khiến công ty nâng cao dự báo cả năm. Ondas cũng gần đây đã công bố một thỏa thuận riêng để mua lại Aran Defense Ltd. với giá khoảng 33 triệu đô la.