Stifel เลือก Ondas เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มโดรน หลังจากเข้าซื้อกิจการครั้งสำคัญ

นักวิเคราะห์ Jonathan Siegmann จาก Stifel ได้ยกให้ Ondas Inc. (NASDAQ: ONDS) เป็นหุ้นน่าลงทุนอันดับต้นๆ ในกลุ่มระบบไร้คนขับ โดยชี้ให้เห็นถึงการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ที่จะทำให้บริษัทได้เปรียบในการใช้ประโยชน์จากความต้องการเทคโนโลยีโจมตีแม่นยำที่กำลังเติบโตในอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ

การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์

Ondas ประกาศว่าจะเข้าซื้อกิจการ GATE Technologies บริษัทเทคโนโลยีป้องกันประเทศของอิสราเอล ในข้อตกลงที่จะขยายขีดความสามารถของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ การเข้าซื้อกิจการ GATE ซึ่งเชี่ยวชาญด้านระบบจุดระเบิดอิเล็กทรอนิกส์และอุปกรณ์ความปลอดภัยและพร้อมใช้งาน (ESADs) สำหรับกระสุนปืนนั้น Stifel มองว่าเป็นก้าวสำคัญ

เงื่อนไขสำคัญของข้อตกลงประกอบด้วย:

• เงินสด 205 ล้านดอลลาร์ ประกอบด้วยเงินสด 105 ล้านดอลลาร์ และหุ้น 100 ล้านดอลลาร์

เงื่อนไขสำคัญของข้อตกลงประกอบด้วย:

• เงินสดล่วงหน้า 205 ล้านดอลลาร์ - ผลตอบแทนเพิ่มเติมสูงสุดถึง 185 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่ผูกติดกับเป้าหมาย EBITDA จนถึงปี 2028

คาดการณ์ว่า GATE Technologies จะสร้างรายได้ 65 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2026 และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 180 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2028 เทคโนโลยีของบริษัทได้รับการรับรองสำหรับการใช้งานในระบบอาวุธกว่า 90 ระบบทั่วโลกแล้ว

Ad

มุมมองของนักวิเคราะห์

Siegmann ให้คะแนน Ondas เป็น ซื้อ โดยระบุว่าการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะทำให้ได้ส่วนประกอบที่ใช้แล้วหมดไป ซึ่งได้รับการออกแบบมาให้มีผลกำไรที่เปิดเผยแล้ว นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่าส่วนประกอบ ESAD ในปัจจุบันมี อุปทานที่จำกัด ซึ่งทำให้ Ondas ได้รับประโยชน์จากความต้องการของตลาดที่แข็งแกร่ง

โครงสร้างของข้อตกลงนี้ยังมีความเหมาะสมในเชิงกลยุทธ์ ตามที่ Stifel กล่าว GATE สร้างรายได้ประมาณ 80% นอกตะวันออกกลางผ่านบริษัทในเครือด้านการผลิตที่ไม่ขึ้นกับ ITAR ในโปแลนด์ สิ่งนี้ เมื่อรวมกับแผนการผลิตในสหรัฐฯ ของ Ondas ในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 ทำให้บริษัทสามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนด้านกลาโหมหลายแหล่งพร้อมกันได้ ซิกมันน์มองว่า Ondas เป็น "ผู้เล่นที่แตกต่าง" ที่เข้าถึงเทคโนโลยีของอิสราเอลที่ได้รับการพิสูจน์แล้วในสนามรบ

บริบทของอุตสาหกรรม

การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางกระแสการควบรวมกิจการในหมู่ผู้รับเหมาด้านกลาโหมที่ต้องการตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับกระสุนโจมตีแบบลอยตัวและระบบอากาศยานไร้คนขับขนาดเล็ก (UAS) อุตสาหกรรมกำลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงที่กว้างขึ้นจากระบบกลไกแบบดั้งเดิมไปสู่สถาปัตยกรรมอิเล็กทรอนิกส์ที่กำหนดโดยซอฟต์แวร์

นี่เป็นการเข้าซื้อกิจการธุรกิจเทคโนโลยีด้านกลาโหมของอิสราเอลครั้งที่ 13 ของ Ondas บริษัทเพิ่งรายงานรายได้ไตรมาสที่สองปี 2026 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 83.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้และทำให้บริษัทปรับเพิ่มประมาณการรายได้ทั้งปี Ondas ยังเพิ่งประกาศข้อตกลงแยกต่างหากเพื่อเข้าซื้อ Aran Defense Ltd. ในราคาประมาณ 33 ล้านดอลลาร์สหรัฐ