Cổ phiếu chip và bộ nhớ sụt giảm trước lời kêu gọi làm chậm phát triển AI

Cổ phiếu của các nhà sản xuất chip và bộ nhớ đã đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày thứ Hai, khi các nhà đầu tư phản ứng với đề xuất làm chậm tốc độ phát triển mô hình trí tuệ nhân tạo (AI) từ CEO của Anthropic, ông Dario Amodei.

Làn sóng bán tháo trên toàn cầu

Theo Investing.com, tâm lý tiêu cực đã lan rộng trên các thị trường chứng khoán toàn cầu, bắt đầu từ châu Á và lan sang châu Âu. Tại Hàn Quốc, cổ phiếu của SK Hynix giảm 6,4% và Samsung Electronics giảm 4,1%. Tại Nhật Bản, gã khổng lồ bộ nhớ Kioxia cũng chứng kiến mức giảm 6,4%.

Thị trường châu Âu cũng không nằm ngoài xu hướng. Tính đến 07:10 GMT, cổ phiếu của các công ty thiết bị bán dẫn lớn đều chìm trong sắc đỏ:

• ASML: giảm 4,4%
• Infineon và ASM International: giảm hơn 5%
• BE Semiconductor: giảm 4,8%
• STMicroelectronics: giảm 3,5%

Đề xuất của ông Amodei được đưa ra sau khi một số nhân viên cấp cao về an toàn tại các phòng thí nghiệm AI lớn từ chức, và nhận được sự đồng tình từ các nhân vật có ảnh hưởng trong ngành như Sam Altman, Elon Musk và Satya Nadella.

Các nhà sản xuất bộ nhớ chịu áp lực lớn nhất

Ad

Các nhà phân tích từ Bernstein do Stacy Rasgon dẫn đầu cho rằng tin tức này có "tiềm năng làm suy yếu thêm tâm lý" đối với nhóm cổ phiếu bán dẫn. Họ lưu ý rằng các nhà sản xuất bộ nhớ như SK Hynix, Samsung Electronics và Micron đặc biệt nhạy cảm với bất kỳ sự chậm lại nào của AI.

Biên lợi nhuận của các công ty này gần đây được thúc đẩy chủ yếu bởi nguồn cung bộ nhớ băng thông cao (HBM) khan hiếm và giá bán thuận lợi. Do đó, thu nhập của họ dễ bị ảnh hưởng hơn nếu chi tiêu vốn cho AI sụt giảm. Tuy nhiên, các nhà phân tích cũng cho rằng nhu cầu suy luận (inference) ngày càng tăng và các hợp đồng cung cấp HBM kéo dài nhiều quý có thể tạo ra một lớp đệm ban đầu, trì hoãn tác động tiêu cực lên biên lợi nhuận.

Triển vọng dài hạn vẫn tích cực

Bernstein nhấn mạnh rằng việc "làm chậm tốc độ" không nhất thiết đồng nghĩa với việc "cắt giảm chi tiêu". Nhóm phân tích chỉ ra rằng ông Amodei không kêu gọi dừng hoàn toàn việc huấn luyện AI, mà chỉ đề xuất chuyển từ tốc độ "cực kỳ nhanh" sang "nhanh vừa phải", một nhịp độ mà theo họ vẫn thể hiện sự tăng trưởng đáng kể.

Hơn nữa, các nhà phân tích của Bernstein chỉ ra rằng "vẫn chưa có đủ năng lực tính toán để đáp ứng nhu cầu ngay cả đối với các mô hình hiện tại", chưa kể đến nhu cầu ngày càng tăng từ các ứng dụng suy luận và tự hành. Mặc dù có những lo ngại ngắn hạn, Bernstein vẫn giữ quan điểm tích cực về triển vọng xây dựng cơ sở hạ tầng AI, và coi Nvidia, Broadcom cùng các nhà sản xuất thiết bị vốn bán dẫn là những lựa chọn ưu tiên trong lĩnh vực này.