Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đề xuất giảm bớt các yêu cầu đối với kiểm toán viên theo Đạo luật Sarbanes-Oxley.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đề xuất một sự điều chỉnh đáng kể đối với quy định kiểm toán được thiết lập bởi Đạo luật Sarbanes-Oxley năm 2002. Kế hoạch này sẽ giảm số lượng các công ty niêm yết phải có kiểm toán viên bên ngoài chứng thực tính hiệu quả của hệ thống kiểm soát tài chính nội bộ, một biện pháp bảo vệ quan trọng được ban hành sau sự sụp đổ của Enron năm 2001.

Chi tiết đề xuất

Sự thay đổi được đề xuất sẽ miễn trừ một lượng lớn các công ty niêm yết khỏi yêu cầu chứng thực của kiểm toán viên. Các thay đổi chính bao gồm:

• Miễn trừ tất cả các công ty có giá trị cổ phiếu lưu hành công khai dưới 2 tỷ đô la.
• Miễn trừ tất cả các công ty trong năm năm đầu tiên sau khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), bất kể quy mô của họ.

Theo khuôn khổ mới, khoảng 1.100 công ty niêm yết lớn nhất, chiếm khoảng 94% tổng giá trị thị trường Hoa Kỳ, sẽ vẫn phải tuân thủ quy định này. Tất cả các công ty niêm yết vẫn sẽ phải duy trì hệ thống kiểm soát tài chính nội bộ mạnh mẽ và phải có ban quản lý chứng nhận chúng trong các hồ sơ.

Cơ sở lý luận và Tác động Tài chính

Ad

Theo Chủ tịch SEC Paul Atkins, đề xuất này nhằm mục đích "làm cho IPO trở nên tuyệt vời trở lại" bằng cách giảm chi phí quản lý có thể khiến các công ty tư nhân ngần ngại niêm yết cổ phiếu. Phòng Thương mại Hoa Kỳ và Nasdaq đều bày tỏ sự ủng hộ đối với biện pháp này, trong đó Phòng Thương mại mô tả các quy định hiện hành là "quá tốn kém và lạc hậu".

Một báo cáo của Văn phòng Trách nhiệm Giải trình Chính phủ (GAO) được trích dẫn trong nguồn tin ước tính rằng việc xác nhận của kiểm toán viên chiếm từ 13% đến 19% tổng chi phí kiểm toán của một công ty. Đối với khoảng 1.600 công ty sẽ được miễn trừ theo quy định mới, tổng số tiền tiết kiệm hàng năm có thể nằm trong khoảng từ 400 triệu đến 600 triệu đô la.

Mối lo ngại về Bảo vệ Nhà đầu tư

Đề xuất này vấp phải sự phản đối từ các nhóm nhà đầu tư và các công ty kiểm toán, những người cho rằng nó làm suy yếu các biện pháp bảo vệ quan trọng. Theo dữ liệu từ Ideagen Audit Analytics, các công ty nhỏ hơn được miễn trừ theo quy định mới này trước đây chiếm từ 60% đến 80% tổng số báo cáo tài chính được điều chỉnh lại hàng năm.

Dữ liệu này cũng cho thấy các công ty này có nhiều khả năng báo cáo những điểm yếu trọng yếu trong hệ thống kiểm soát nội bộ của họ. Đạo luật Sarbanes-Oxley ban đầu được thông qua để khôi phục niềm tin của nhà đầu tư sau các vụ bê bối kế toán, và các nhà phê bình lo ngại rằng việc nới lỏng các yêu cầu của đạo luật này có thể làm tăng rủi ro cho các nhà đầu tư vào các công ty có vốn hóa nhỏ hơn.