एसईसी ने सारबेन्स-ऑक्सले लेखा परीक्षक आवश्यकताओं को कम करने का प्रस्ताव दिया है।

अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) ने 2002 के सरबेन्स-ऑक्सले अधिनियम द्वारा स्थापित एक लेखापरीक्षा नियम में महत्वपूर्ण बदलाव का प्रस्ताव रखा है। इस योजना के तहत उन सार्वजनिक कंपनियों की संख्या कम हो जाएगी जिनके लिए आंतरिक वित्तीय नियंत्रणों की प्रभावशीलता को प्रमाणित करने के लिए बाहरी लेखापरीक्षक की आवश्यकता होती है। यह एक महत्वपूर्ण सुरक्षा उपाय था जिसे 2001 में एनरॉन के पतन के बाद लागू किया गया था।

प्रस्ताव का विवरण

प्रस्तावित बदलाव के तहत सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के एक बड़े हिस्से को लेखापरीक्षक प्रमाणीकरण की आवश्यकता से छूट दी जाएगी। प्रमुख बदलावों में शामिल हैं:

• 2 अरब डॉलर से कम के सार्वजनिक फ्लोट वाली सभी कंपनियों को छूट देना।
• प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के बाद पहले पांच वर्षों के लिए सभी कंपनियों को छूट देना, चाहे उनका आकार कुछ भी हो।

नए ढांचे के तहत, लगभग 1,100 सबसे बड़ी सार्वजनिक कंपनियां, जो कुल अमेरिकी बाजार मूल्य का लगभग 94% प्रतिनिधित्व करती हैं, इस नियम के अधीन रहेंगी। सभी सार्वजनिक कंपनियों के लिए मजबूत आंतरिक वित्तीय नियंत्रण बनाए रखना और प्रबंधन द्वारा उन्हें फाइलिंग में प्रमाणित करवाना कानूनी रूप से अनिवार्य होगा।

तर्क और वित्तीय प्रभाव

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एसईसी अध्यक्ष पॉल एटकिंस के अनुसार, इस प्रस्ताव का उद्देश्य निजी कंपनियों को सार्वजनिक होने से रोकने वाले नियामक खर्चों को कम करके आईपीओ को "फिर से लोकप्रिय बनाना" है। यूएस चैंबर ऑफ कॉमर्स और नैस्डैक दोनों ने इस उपाय का समर्थन किया है, चैंबर ने मौजूदा नियमों को "अत्यधिक खर्चीला और प्रतिगामी" बताया है।

स्रोत में उद्धृत गवर्नमेंट अकाउंटेबिलिटी ऑफिस (जीएओ) की एक रिपोर्ट के अनुसार, लेखा परीक्षक द्वारा प्रमाणीकरण किसी कंपनी के कुल ऑडिट बिल का 13% से 19% होता है। लगभग 1,600 कंपनियों को जो अब छूट प्राप्त करेंगी, उनके लिए कुल वार्षिक बचत $400 मिलियन से $600 मिलियन के बीच हो सकती है।

निवेशक संरक्षण संबंधी चिंताएँ

इस प्रस्ताव का निवेशक समूहों और ऑडिट फर्मों द्वारा विरोध किया जा रहा है, जो तर्क देते हैं कि यह महत्वपूर्ण सुरक्षा उपायों को कमजोर करता है। आइडियाजेन ऑडिट एनालिटिक्स के आंकड़ों के अनुसार, नई नीति के तहत जिन छोटी कंपनियों को छूट दी जाएगी, वे ही कंपनियां ऐतिहासिक रूप से वार्षिक वित्तीय विवरणों के पुनर्कथन में 60% से 80% तक का योगदान देती रही हैं।

ये आंकड़े यह भी दर्शाते हैं कि इन कंपनियों द्वारा अपने आंतरिक नियंत्रणों में महत्वपूर्ण कमियों की रिपोर्ट करने की संभावना अधिक है। सारबेन्स-ऑक्सले अधिनियम मूल रूप से लेखांकन घोटालों के बाद निवेशकों का विश्वास बहाल करने के लिए पारित किया गया था, और आलोचकों को आशंका है कि इसके नियमों में ढील देने से छोटी पूंजी वाली कंपनियों में निवेशकों के लिए जोखिम बढ़ सकता है।