Story
Seagate vượt dự báo quý 1, nhưng sự chênh lệch nhỏ so với kỳ vọng đã làm giảm bớt sự lạc quan của nhà đầu tư.
Seagate Technology PLC (STX) đã báo cáo kết quả kinh doanh quý đầu tiên năm tài chính 2027 vượt xa dự báo của giới chuyên gia về cả doanh thu và lợi nhuận, nhờ mức tăng trưởng doanh thu khoảng 60% so với cùng kỳ năm trước. Kết quả này đã giúp cổ phiếu của công ty tăng nhẹ, sau khi giảm hơn 25% trong tháng trước khi công bố kết quả.
Hiệu quả hoạt động hàng quý
Theo báo cáo ngày 27 tháng 10 năm 2026, công ty lưu trữ dữ liệu này đã công bố các kết quả chính trong quý:
- Doanh thu: 4,20 tỷ đô la, vượt dự báo của giới chuyên gia là 4,13 tỷ đô la.
- Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS): 7,68 đô la, cao hơn mức dự kiến 7,39 đô la mỗi cổ phiếu.
Mặc dù doanh thu và lợi nhuận đều vượt kỳ vọng, phản ứng của cổ phiếu lại khá trầm lắng. Cổ phiếu vẫn thấp hơn khoảng 40% so với mức cao nhất trong 52 tuần, cho thấy các nhà đầu tư đang cân nhắc giữa kết quả kinh doanh khả quan này với kỳ vọng về hiệu quả hoạt động cao hơn và những lo ngại chung về thị trường.
Biên độ vượt kỳ vọng ngày càng thu hẹp
Một điểm đáng lo ngại đối với các nhà đầu tư là biên độ vượt kỳ vọng lợi nhuận của công ty đang thu hẹp. Mức vượt kỳ vọng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) 3,9% trong quý này thấp hơn đáng kể so với mức 12,2% và 17,8% được báo cáo trong hai quý trước đó.
AdXu hướng này cho thấy các ước tính của nhà phân tích đã tăng lên để phù hợp hơn với hiệu suất của Seagate, khiến việc vượt kỳ vọng trong tương lai trở nên khó khăn hơn. Đối với một số người tham gia thị trường, mức vượt kỳ vọng thấp hơn có thể làm dấy lên lo ngại rằng công ty có thể đang tiến gần đến đỉnh chu kỳ về tăng trưởng và lợi nhuận.
Các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai
Với kỳ vọng lợi nhuận hiện được đặt cao hơn, sự chú ý của nhà đầu tư đang chuyển sang giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của Seagate, tập trung vào công nghệ ghi từ tính hỗ trợ nhiệt (HAMR). Trong một hội nghị của Goldman Sachs vào tháng 9, Giám đốc tài chính của Seagate cho biết công ty dự kiến sẽ đạt được bước đột phá về sản lượng đối với ổ đĩa HAMR vào tháng 12. Giám đốc tài chính cũng lưu ý rằng biên lợi nhuận gộp gia tăng cho công nghệ này vượt quá 70%.
Các diễn biến quan trọng khác mà nhà đầu tư đang theo dõi bao gồm:
- Lộ trình sản phẩm: Seagate đang nỗ lực để chứng nhận ổ cứng 40TB của mình với nhiều khách hàng hơn và có kế hoạch tăng cường sản xuất ổ cứng 50TB vào năm 2027.
- Nhu cầu mạnh mẽ: Ban quản lý trước đó đã chỉ ra rằng các đơn đặt hàng từ khách hàng trung tâm dữ liệu siêu quy mô sẽ đáp ứng nhu cầu trong bốn đến năm quý tiếp theo.
- Hoàn trả vốn: Với việc giảm nợ gần như hoàn tất, công ty dự kiến sẽ tăng chương trình mua lại cổ phiếu vào năm 2027.