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시게이트, 1분기 실적 예상치 상회했지만, 예상치 상회폭 축소로 투자자들의 열기는 다소 식었다
Seagate Technology PLC(STX)는 2027 회계연도 1분기 실적을 발표했는데, 매출과 순이익 모두 시장 예상치를 상회했습니다. 이는 전년 동기 대비 약 60%의 매출 성장에 힘입은 결과입니다. 이러한 실적 발표는 발표 전 한 달 동안 25% 이상 하락했던 회사 주가를 소폭 끌어올리는 데 기여했습니다.
분기 실적
2026년 10월 27일 발표된 보고서에 따르면, 데이터 스토리지 기업인 Seagate는 1분기 주요 실적을 다음과 같이 밝혔습니다.
- 매출: 42억 달러, 시장 예상치인 41억 3천만 달러를 상회
- 주당 순이익(EPS): 7.68달러, 예상치인 7.39달러를 넘어섰습니다.
매출과 순이익 모두 예상치를 상회했음에도 불구하고 주가는 큰 변동이 없었습니다. 주가는 여전히 52주 최고가 대비 약 40% 낮은 수준에 머물러 있는데, 이는 투자자들이 호실적에도 불구하고 높은 기대치와 전반적인 시장 우려를 고려하여 주가를 평가하고 있음을 시사합니다.
실적 호조세 둔화
투자자들의 주요 관심사는 회사의 실적 호조 폭이 줄어들고 있다는 점입니다. 이번 분기 주당순이익(EPS)은 3.9%로, 이전 두 분기의 12.2%와 17.8%에 비해 크게 감소했습니다.
Ad이러한 추세는 애널리스트들의 예상치가 Seagate의 실적과 더욱 근접하게 상향 조정되었음을 시사하며, 향후 실적 호조가 더욱 어려워질 수 있음을 의미합니다. 일부 시장 참여자들은 실적 호조 폭이 줄어들면 회사의 성장과 수익성이 경기 순환적 정점에 근접하고 있는 것은 아닌지 우려하고 있습니다.
향후 성장 동력
실적 기대치가 높아짐에 따라 투자자들의 관심은 Seagate의 차세대 성장 동력, 특히 열보조 자기기록(HAMR) 기술에 집중되고 있습니다. 지난 9월 골드만삭스 컨퍼런스에서 Seagate의 CFO는 HAMR 드라이브의 판매량이 12월까지 시장 평균을 넘어설 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 또한, HAMR 기술의 추가 매출총이익률이 70%를 초과한다고 언급했습니다.
투자자들이 주목하는 주요 동향은 다음과 같습니다.
- 제품 로드맵: Seagate는 더 많은 고객을 대상으로 40TB 드라이브의 품질 검증을 진행 중이며, 2027년에는 50TB 드라이브 생산량을 늘릴 계획입니다.
- 견조한 수요: 경영진은 이전에 하이퍼스케일 데이터센터 고객의 구매 주문이 향후 4~5분기를 충당할 수 있다고 밝혔습니다.
- 자본 환원: 부채 감축이 거의 완료됨에 따라, 회사는 2027년에 자사주 매입 프로그램을 확대할 것으로 예상됩니다.