Piper Sandler khuyến nghị mua 5 cổ phiếu chip hưởng lợi từ làn sóng AI

Công ty dịch vụ tài chính Piper Sandler đã bắt đầu theo dõi và đưa ra báo cáo phân tích về lĩnh vực chip trí tuệ nhân tạo (AI), khởi đầu với khuyến nghị "Tăng tỷ trọng" (Overweight) cho năm công ty bán dẫn lớn. Theo báo cáo công bố hôm thứ Năm, nhóm cổ phiếu này được định vị là những đối tượng hưởng lợi chính từ nhu cầu bùng nổ đối với năng lực tính toán AI.

Nhà phân tích David O'Connor của Piper Sandler nhận định rằng sự trỗi dậy của các tác vụ AI tự hành (agentic AI) trong năm nay đã tạo ra một sự thay đổi lớn về nhu cầu. Ông dự báo nguồn cung có khả năng sẽ tiếp tục bị hạn chế trong hai đến ba năm tới.

Chi tiết các khuyến nghị

Piper Sandler đã đưa ra các đánh giá và giá mục tiêu cụ thể cho từng cổ phiếu, nhấn mạnh vị thế cạnh tranh độc đáo của mỗi công ty trong hệ sinh thái AI.

• Nvidia (NVDA): Được gọi là "công ty dẫn đầu tuyệt đối trong lĩnh vực tính toán AI với 80% thị phần", với giá mục tiêu là 300 USD. Ông O'Connor mô tả cổ phiếu này là "một trong những cổ phiếu rẻ nhất trong vũ trụ AI" khi xét trên ước tính thu nhập cho năm tài chính 2028.
• Broadcom (AVGO): Với giá mục tiêu 460 USD, Broadcom được xác định là công ty hàng đầu về chip ASIC tùy chỉnh với 75% thị phần. Báo cáo chỉ ra tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng, khi "nhu cầu cao gấp 2 lần nguồn cung".
• Advanced Micro Devices (AMD): Được đặt giá mục tiêu 600 USD và được xem là có "vị thế đắc địa trong mảng AI tự hành". Piper Sandler chỉ ra việc AMD đang giành thêm thị phần CPU cho máy chủ và tăng cường sản xuất GPU Helios cho các khách hàng lớn như OpenAI, Meta và Anthropic.
• Marvell Technology (MRVL): Giá mục tiêu được đặt ở mức 270 USD. Nhà phân tích nhấn mạnh thế mạnh của công ty trong mảng trung tâm dữ liệu và một thỏa thuận " mang tính chuyển đổi" trị giá 120 tỷ USD với Google. Sự kiện ngày hội nhà phân tích vào ngày 6 tháng 10 được xem là một chất xúc tác tiềm năng.
• Arm Holdings (ARM): Với giá mục tiêu 320 USD, Arm được ghi nhận nhờ sự thống trị về sở hữu trí tuệ (IP) CPU và việc mở rộng sang lĩnh vực silicon tùy chỉnh cũng như IP cho bộ tăng tốc, một động thái được cho là có thể làm tăng gấp đôi thu nhập của công ty.

Ad

Bối cảnh thị trường

Khuyến nghị của Piper Sandler được đưa ra trong bối cảnh ngành công nghiệp bán dẫn đang trải qua một giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi cuộc cách mạng AI. Nhu cầu khổng lồ đối với các bộ xử lý hiệu năng cao để đào tạo và triển khai các mô hình AI đã tạo ra một cuộc đua gay gắt giữa các nhà sản xuất chip.

Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ để xem công ty nào có thể tận dụng tốt nhất xu hướng này. Báo cáo của Piper Sandler cung cấp một góc nhìn chuyên sâu về các công ty mà họ tin rằng có vị thế tốt nhất để dẫn đầu, dựa trên thị phần, công nghệ độc quyền và mối quan hệ với các khách hàng lớn trong ngành công nghệ.