Piper Sandler ชี้ 5 หุ้นชิป AI น่าลงทุน ให้เรตติ้ง 'Overweight' ยกแผง

บริษัท Piper Sandler ได้เริ่มต้นการวิเคราะห์และให้คำแนะนำการลงทุนในหุ้นกลุ่มชิปปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยได้คัดเลือก 5 บริษัทเซมิคอนดักเตอร์และให้เรตติ้งเริ่มต้นที่ "Overweight" (เพิ่มน้ำหนักการลงทุน) โดยระบุว่าบริษัทเหล่านี้อยู่ในสถานะที่จะได้รับประโยชน์สูงสุดจากความต้องการหน่วยประมวลผลสำหรับ AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาล

5 หุ้นเด่นในมุมมองของ Piper Sandler

นักวิเคราะห์ David O'Connor ได้ระบุรายชื่อหุ้น 5 ตัวที่เป็นตัวเลือกหลักในกลุ่มนี้ พร้อมให้เหตุผลประกอบการลงทุนและราคาเป้าหมายดังนี้

• Nvidia (NVDA): ราคาเป้าหมาย $300 ถูกยกให้เป็น "ผู้นำที่เด็ดขาด" ในตลาดหน่วยประมวลผล AI ด้วยส่วนแบ่งตลาดกว่า 80% Piper Sandler ชี้ว่าการเติบโตของ Agentic AI ได้ผลักดันให้ความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด และคาดว่าอุปทานจะยังคงตึงตัวไปอีก 2-3 ปีข้างหน้า
• Broadcom (AVGO): ราคาเป้าหมาย $460 เป็นผู้นำในตลาดชิปสั่งทำพิเศษ (Custom ASIC) ด้วยส่วนแบ่ง 75% ปัจจุบันบริษัทกำลังเผชิญกับภาวะอุปทานขาดแคลน โดย O'Connor ระบุว่า "ความต้องการสูงกว่าอุปทานถึง 2 เท่า" และบริษัทมีแนวโน้มความต้องการใช้พลังงานไฟฟ้าสำหรับชิปถึง 12 กิกะวัตต์ในปีงบประมาณ 2027
• Advanced Micro Devices (AMD): ราคาเป้าหมาย $600 อยู่ในจุดที่ได้เปรียบจากเทรนด์ Agentic AI โดยกำลังมีส่วนแบ่งในตลาดซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์เพิ่มขึ้น และเร่งการผลิต GPU รุ่น Helios ให้กับลูกค้ารายใหญ่อย่าง OpenAI, Meta และ Anthropic Piper Sandler คาดการณ์ว่ากำไรของบริษัทจะเติบโตในอัตราเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่ 65% จนถึงปี 2030
• Marvell Technology (MRVL): ราคาเป้าหมาย $270 มีจุดแข็งจากธุรกิจในกลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์และข้อตกลงมูลค่า 120,000 ล้านดอลลาร์กับ Google ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าจะเข้ามาเปลี่ยนแปลงธุรกิจครั้งสำคัญ นอกจากนี้ งาน Analyst Day ในวันที่ 6 ตุลาคม อาจเป็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้นได้
• Arm Holdings (ARM): ราคาเป้าหมาย $320 มีความโดดเด่นในด้านทรัพย์สินทางปัญญา (IP) ของ CPU และกำลังขยายธุรกิจไปสู่ชิปแบบคัสตอมและ IP สำหรับตัวเร่งประมวลผล (Accelerator) ซึ่ง Piper Sandler คาดว่าอาจทำให้กำไรของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

Ad

ปัจจัยขับเคลื่อนและความหมายต่อนักลงทุน

การวิเคราะห์ของ Piper Sandler ตอกย้ำถึงแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเกิดขึ้นของ "Agentic AI workloads" ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่สร้างความต้องการหน่วยประมวลผลประสิทธิภาพสูงขึ้นไปอีกระดับ

ภาวะอุปทานที่ตึงตัวซึ่งถูกกล่าวถึงในกรณีของ Nvidia และ Broadcom ชี้ให้เห็นถึงอำนาจในการกำหนดราคาที่แข็งแกร่งของผู้ผลิตชิปชั้นนำ และเป็นสัญญาณว่าความต้องการในตลาดยังคงมีแนวโน้มสูงกว่ากำลังการผลิตในระยะสั้นถึงกลาง ซึ่งอาจส่งผลบวกต่อผลประกอบการของบริษัทเหล่านี้ต่อไป