Truist cho biết, trợ lý du lịch AI 'Muse' của Meta đang gây ảnh hưởng tiêu cực đến cổ phiếu ngành du lịch trực tuyến.

Việc Meta Platforms (NASDAQ:META) ra mắt trợ lý AI mới, Muse, đang tạo ra những trở ngại tiềm tàng cho cổ phiếu các đại lý du lịch trực tuyến (OTA) do khả năng đặt chỗ du lịch của nó, theo một phân tích mới từ Truist. Công ty này cảnh báo rằng trong khi các mô hình ngôn ngữ lớn trước đây chỉ có tác động hạn chế đến lĩnh vực này, thì sự gia nhập của Meta đặt ra một rủi ro đáng kể hơn.

Một Mối Đe Dọa Cạnh Tranh Mới

Các nhà phân tích của Truist lưu ý rằng vị thế vững chắc của Meta trên thị trường tiêu dùng tạo ra rủi ro giảm giá lớn hơn cho các OTA so với các công ty AI mới gia nhập trước đó. Công ty này cho rằng mối đe dọa gia tăng này là do một số yếu tố:

• Quy mô khổng lồ: Cơ sở người dùng rộng lớn của Meta cung cấp một lượng khán giả tiềm năng lớn và ngay lập tức cho Muse.
• Vị thế người tiêu dùng mạnh mẽ: Sự tích hợp sâu rộng của công ty vào cuộc sống kỹ thuật số hàng ngày của người dùng có thể thúc đẩy việc áp dụng.
• Nguồn dữ liệu: Meta sở hữu lượng dữ liệu người dùng khổng lồ có thể được tận dụng để cá nhân hóa các đề xuất du lịch.

Các nhà phân tích cũng chỉ ra đà tải xuống ban đầu của Muse, như CNBC đã đưa tin, như một dấu hiệu sớm cho thấy sự quan tâm của người tiêu dùng. Tuy nhiên, Truist nhấn mạnh rằng tác động cuối cùng đến thị phần đặt phòng trực tuyến, tỷ lệ hoa hồng và vị thế cạnh tranh của các OTA vẫn còn rất không chắc chắn.

Expedia được xem là dễ bị tổn thương hơn

Ad

Truist bày tỏ sự thận trọng đặc biệt đối với Expedia Group (NASDAQ:EXPE), duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu này. Các nhà phân tích của công ty nhấn mạnh rằng Muse đang ra mắt đầu tiên tại Bắc Mỹ, một khu vực rất quan trọng đối với hoạt động kinh doanh của Expedia. Khoảng hai phần ba hoạt động kinh doanh hướng đến người tiêu dùng của Expedia có trụ sở tại Hoa Kỳ, khiến công ty dễ bị tổn thương hơn trước một đối thủ cạnh tranh nội địa mới.

Ngược lại, mức độ tiếp xúc của Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) thấp hơn đáng kể, với tỷ lệ đặt phòng tại Hoa Kỳ chỉ ở mức thấp khoảng mười mấy phần trăm. Truist dự đoán rằng sự chú ý của truyền thông và việc thử nghiệm rộng rãi Muse với người dùng có thể sẽ ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư và hiệu suất cổ phiếu OTA trước khi bất kỳ tác động tài chính rõ ràng nào được thể hiện.

Bối cảnh và phản ứng của ngành

Mặc dù mối đe dọa đang nổi lên, Truist thừa nhận rằng du khách Hoa Kỳ thể hiện lòng trung thành mạnh mẽ với thương hiệu. Điều này được chứng minh bằng tỷ lệ đặt phòng trực tiếp cao của các chuỗi khách sạn lớn, có thể đạt 70% đến 80% trong một số trường hợp, và các chương trình khách hàng thân thiết mạnh mẽ của cả khách sạn và hãng hàng không.

Việc truyền đạt thông tin từ ban lãnh đạo OTA sẽ rất quan trọng đối với hiệu suất cổ phiếu trong ngắn hạn, công ty cho biết thêm. Khi được hỏi về việc hợp tác với Muse tại Diễn đàn Toàn cầu Skift tuần trước, CEO của Expedia đã không cung cấp chi tiết cụ thể. Theo FactSet, Expedia sau đó đã thông báo về việc gia nhập Muse thông qua một bài đăng trên mạng xã hội vào thứ Ba tuần trước.