Agen Perjalanan AI 'Muse' Milik Meta Membayangi Saham-Saham Perjalanan Online, Kata Truist

Peluncuran agen AI baru Meta Platforms (NASDAQ:META), Muse, berpotensi menciptakan hambatan bagi saham agen perjalanan online (OTA) karena kemampuannya dalam pemesanan perjalanan, menurut analisis baru dari Truist. Perusahaan tersebut memperingatkan bahwa meskipun model bahasa besar sebelumnya memiliki efek terbatas pada sektor ini, masuknya Meta menimbulkan risiko yang lebih signifikan.

Ancaman Kompetitif Baru

Analis Truist mencatat bahwa posisi Meta yang tangguh di pasar konsumen menghadirkan risiko penurunan yang lebih besar bagi OTA dibandingkan dengan pendatang AI sebelumnya. Perusahaan tersebut mengaitkan ancaman yang meningkat ini dengan beberapa faktor:

• Skala Besar: Basis pengguna Meta yang luas menyediakan audiens potensial yang besar dan langsung untuk Muse.
• Posisi Konsumen yang Kuat: Integrasi mendalam perusahaan ke dalam kehidupan digital sehari-hari pengguna dapat memfasilitasi adopsi.
• Sumber Daya Data: Meta memiliki sejumlah besar data pengguna yang dapat dimanfaatkan untuk mempersonalisasi rekomendasi perjalanan.

Para analis juga menunjuk pada momentum unduhan awal untuk Muse, seperti yang dilaporkan oleh CNBC, sebagai indikator awal minat konsumen. Namun, Truist menekankan bahwa dampak akhir pada pangsa pemesanan OTA, tingkat komisi, dan posisi kompetitif masih sangat tidak pasti.

Expedia Dipandang Lebih Rentan

Ad

Truist menyatakan kehati-hatian khusus mengenai Expedia Group (NASDAQ:EXPE), mempertahankan peringkat Hold pada saham tersebut. Analis perusahaan menyoroti bahwa Muse diluncurkan pertama kali di Amerika Utara, wilayah yang sangat penting bagi bisnis Expedia. Sekitar dua pertiga dari operasi bisnis-ke-konsumen Expedia berbasis di AS, membuatnya lebih rentan terhadap pesaing domestik baru.

Sebaliknya, paparan Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) jauh lebih rendah, dengan campuran pemesanan AS-nya berada di kisaran persentase belasan persen. Truist mengantisipasi bahwa perhatian media dan pengujian pengguna Muse secara luas kemungkinan akan memengaruhi sentimen investor dan kinerja saham OTA sebelum dampak keuangan yang jelas terlihat.

Konteks dan Respons Industri

Terlepas dari ancaman yang muncul, Truist mengakui bahwa wisatawan AS menunjukkan loyalitas merek yang kuat. Hal ini dibuktikan dengan tingkat pemesanan langsung yang tinggi untuk jaringan hotel besar, yang dalam beberapa kasus dapat mencapai 70% hingga 80%, dan program loyalitas yang kuat untuk hotel dan maskapai penerbangan.

Komunikasi dari pimpinan OTA akan sangat penting untuk kinerja saham jangka pendek, tambah perusahaan tersebut. Ketika ditanya tentang kolaborasi dengan Muse di Skift Global Forum minggu lalu, CEO Expedia tidak memberikan detail spesifik. Menurut FactSet, Expedia kemudian mengumumkan bergabung dengan Muse melalui unggahan media sosial Selasa lalu.