HomeServe của Brookfield lên kế hoạch phát hành 1,8 tỷ USD trái phiếu, dùng 600 triệu USD trả cổ tức

HomeServe, công ty cung cấp dịch vụ sửa chữa khẩn cấp tại nhà thuộc sở hữu của Brookfield Asset Management, đang trong giai đoạn thảo luận ban đầu với các bên cho vay về kế hoạch chào bán trái phiếu trị giá 1,8 tỷ USD. Theo các nguồn thạo tin của Bloomberg, thương vụ này nhằm mục đích tái cấp vốn cho các khoản nợ hiện có và chi trả một khoản cổ tức 600 triệu USD cho Brookfield.

Chi tiết thương vụ

Giao dịch dự kiến được cấu trúc dưới dạng chứng khoán hóa toàn bộ doanh nghiệp (whole-business securitization), một hình thức huy động vốn bằng cách sử dụng tài sản của công ty làm tài sản đảm bảo. Jefferies Financial Group Inc. được cho là đơn vị dẫn dắt đợt phát hành này.

Số tiền thu được sẽ có hai mục đích chính: tái cấu trúc các nghĩa vụ nợ hiện tại của HomeServe và mang lại một khoản lợi nhuận đáng kể cho chủ sở hữu Brookfield, công ty đã mua lại HomeServe vào năm 2023. Giao dịch này là một ví dụ điển hình của chiến lược tái cấp vốn bằng cổ tức (dividend recapitalization), thường được các công ty cổ phần tư nhân sử dụng để thu hồi một phần vốn đầu tư.

Cấu trúc và định giá sơ bộ

Ad

Theo các nguồn tin, đợt chào bán dự kiến sẽ bao gồm nhiều lô trái phiếu được phân bổ cho cả thị trường tài chính cấu trúc công chúng và tư nhân. Các cuộc thảo luận ban đầu về lãi suất (pricing) cho các lô này như sau:

• Lô 5 năm: Được phát hành ra công chúng, với mức chênh lệch lãi suất đang được thảo luận trong khoảng từ cuối 1 điểm phần trăm đến đầu 2 điểm phần trăm so với lãi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tham chiếu.
• Lô 7 năm: Phát hành riêng lẻ, với mức chênh lệch lãi suất được thảo luận trong khoảng giữa 2 điểm phần trăm so với lãi suất tham chiếu.
• Lô 10 năm: Phát hành riêng lẻ, với mức chênh lệch lãi suất ở khoảng trên 2 điểm phần trăm so với lãi suất tham chiếu.

Các nguồn tin nhấn mạnh rằng các cuộc thảo luận về định giá vẫn đang ở giai đoạn đầu và các chi tiết, bao gồm quy mô của từng lô, có thể thay đổi. Toàn bộ giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất trong tháng 9.