HomeServe Milik Brookfield Rencanakan Obligasi $1,8 Miliar untuk Bayar Dividen

HomeServe, penyedia layanan perbaikan rumah darurat yang dimiliki oleh Brookfield Asset Management Ltd., sedang dalam diskusi awal untuk menawarkan obligasi senilai $1,8 miliar. Menurut laporan Bloomberg yang mengutip sumber yang mengetahui masalah tersebut, dana yang terkumpul akan digunakan untuk membiayai kembali utang yang ada dan membayar dividen sebesar $600 juta kepada Brookfield.

Rincian Transaksi

Transaksi ini akan disusun sebagai *whole-business securitization*, di mana obligasi dijamin oleh seluruh aset perusahaan. Proses ini dilaporkan dipimpin oleh Jefferies Financial Group Inc. Dana dari penerbitan ini akan memberikan likuiditas bagi Brookfield, yang mengakuisisi HomeServe pada tahun 2023.

Langkah ini merupakan strategi yang umum digunakan oleh perusahaan ekuitas swasta untuk menarik kembali sebagian dari investasi mereka dari perusahaan portofolio melalui utang baru yang ditambahkan ke neraca perusahaan yang diakuisisi. Transaksi ini diperkirakan akan selesai pada bulan September.

Struktur dan Harga Obligasi

Ad

Penawaran obligasi ini diperkirakan akan terdiri dari beberapa *tranche* (porsi) yang akan didistribusikan di pasar keuangan terstruktur publik dan swasta. Sumber tersebut memberikan rincian awal mengenai struktur harga yang sedang didiskusikan:

• Tranche Publik: Jangka waktu lima tahun, dengan harga dibicarakan pada kisaran ujung atas 1 hingga ujung bawah 2 poin persentase di atas suku bunga acuan Treasury AS.
• Tranche Swasta (7 tahun): Harga dibicarakan pada kisaran pertengahan 2 poin persentase di atas suku bunga acuan.
• Tranche Swasta (10 tahun): Harga dibicarakan pada kisaran ujung atas 2 poin persentase di atas suku bunga acuan.

Sumber tersebut menekankan bahwa diskusi harga masih berada pada tahap awal dan rinciannya, termasuk ukuran masing-masing *tranche*, masih dapat berubah.