Evercore ISI nâng hạng cổ phiếu Legrand nhờ thế mạnh về trung tâm dữ liệu, đồng thời hạ hạng Siemens do định giá thấp.

Hôm thứ Sáu, Evercore ISI đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Legrand SA lên "Vượt trội" nhờ vào sự mở rộng mảng kinh doanh trung tâm dữ liệu của công ty, đồng thời hạ xếp hạng của tập đoàn công nghiệp khổng lồ Siemens AG xuống "Trung bình", cho rằng những cải thiện về biên lợi nhuận dự kiến đã được phản ánh vào giá cổ phiếu.

Sau các động thái của nhà phân tích, cổ phiếu của Legrand đã tăng 2,8%, trong khi cổ phiếu Siemens tăng 1% trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Âu, theo báo cáo.

Legrand được nâng hạng nhờ tăng trưởng trung tâm dữ liệu

Việc Evercore nâng hạng cổ phiếu Legrand bắt nguồn từ sự hiện diện đáng kể của công ty trong thị trường trung tâm dữ liệu đang tăng trưởng mạnh và mức định giá thấp hơn hấp dẫn so với các công ty cùng ngành. Công ty đầu tư này duy trì mục tiêu giá 175 euro cho Legrand, ngụ ý mức tăng khoảng 25% so với giá hiện tại là 141,60 euro.

Các nhà phân tích tại Evercore lưu ý rằng Legrand hiện thu được hơn 30% doanh thu từ các trung tâm dữ liệu, một con số mà công ty dự kiến có thể vượt quá 45% vào năm 2030. Triển vọng này đã thúc đẩy Legrand nâng mục tiêu tăng trưởng hữu cơ hàng năm của mình lên mức từ 6% đến 8%. Evercore cũng nhấn mạnh rằng Legrand đang được giao dịch với mức chiết khấu khoảng 20% so với các công ty cùng ngành thiết bị điện dựa trên hệ số giá trị doanh nghiệp trên lợi nhuận trước thuế và khấu hao (EBITA) dưới 15 lần cho năm 2027.

Ad

Hạ xếp hạng Siemens do tiềm năng tăng trưởng hạn chế

Đối với Siemens, Evercore đã hạ xếp hạng cổ phiếu từ "Vượt trội", cho rằng mức tăng biên lợi nhuận dự kiến trong các mảng Công nghiệp Kỹ thuật số và Cơ sở hạ tầng Thông minh phần lớn đã được phản ánh trong định giá hiện tại. Mặc dù công ty vẫn giữ nguyên mục tiêu giá 315 euro, nhưng họ tính toán rằng mức này chỉ mang lại tổng lợi nhuận hạn chế là 11,3%.

Evercore dự báo rằng Siemens sẽ chỉ đạt được đà tăng trưởng lợi nhuận hạn chế từ triển vọng tài chính năm 2027. Dự báo biên lợi nhuận của công ty đối với các mảng Công nghiệp Kỹ thuật số (19% đến 21%) và Cơ sở hạ tầng Thông minh (19% đến 20%) thấp hơn một chút so với kỳ vọng của giới chuyên gia, cho thấy ít khả năng có những bất ngờ tích cực. Các dự báo của các nhà phân tích về Siemens trong quý IV nhìn chung phù hợp với nhận định chung của thị trường, càng củng cố quan điểm cho rằng các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng ngắn hạn là hạn chế.