Citi: Ethos Technologies là lựa chọn hàng đầu trong nhóm vốn hóa vừa và nhỏ sau kết quả kinh doanh đột phá

Citi đã gọi tên công ty công nghệ bảo hiểm nhân thọ Ethos Technologies Inc. (mã: LIFE) là lựa chọn đầu tư hàng đầu trong nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ (SMID cap). Đánh giá này được đưa ra sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý hai với mức tăng trưởng đột phá và nâng cao đáng kể triển vọng cho cả năm.

Kết quả kinh doanh vượt xa kỳ vọng

Theo ghi nhận từ nhà phân tích Ronald Josey của Citi, Ethos đã có một quý kinh doanh xuất sắc, thể hiện qua sự tăng trưởng mạnh mẽ ở nhiều kênh kinh doanh. Báo cáo quý hai cho thấy tốc độ tăng trưởng số hợp đồng được kích hoạt đã tăng vọt lên 133% so với cùng kỳ năm ngoái.

Các số liệu tài chính quan trọng của Ethos trong quý hai bao gồm:

• Doanh thu: Đạt 189,6 triệu USD, tăng 113% so với cùng kỳ và cao hơn khoảng 62% so với dự báo đồng thuận của các nhà phân tích.
• Hợp đồng mới: Công ty đã có thêm 107.800 hợp đồng được kích hoạt ròng, cao hơn tới 78% so với dự báo.
• Tăng trưởng theo kênh: Doanh thu từ kênh trực tiếp đến người tiêu dùng (D2C) tăng 131% lên 116,5 triệu USD, trong khi doanh thu từ các kênh của bên thứ ba tăng 90% lên 73,1 triệu USD.

Citi lưu ý rằng Ethos đã duy trì được hiệu suất sinh lời cao trên chi tiêu quảng cáo, mặc dù đã tăng gấp đôi ngân sách quảng cáo trong quý. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi các cải tiến về sản phẩm và trải nghiệm người dùng, giúp cải thiện tỷ lệ chuyển đổi.

Nâng dự báo và phản ứng tích cực của thị trường

Ad

Với đà tăng trưởng mạnh mẽ, Ethos đã quyết định nâng dự báo cho cả năm 2026. Công ty hiện kỳ vọng doanh thu sẽ nằm trong khoảng 727 triệu đến 731 triệu USD, tăng khoảng 29,5% so với dự báo trước đó. Dự báo lợi nhuận EBITDA điều chỉnh cũng được nâng khoảng 15% lên mức 119 triệu đến 123 triệu USD.

Thông tin tích cực này đã ngay lập tức tác động đến giá cổ phiếu. Cổ phiếu của Ethos đã tăng vọt 16% trong phiên giao dịch ngoài giờ, đạt mức 26,20 USD.

Triển vọng từ các nhà phân tích

Sau báo cáo kết quả kinh doanh, Citi đã nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu Ethos từ 27 USD lên 33 USD, giữ nguyên khuyến nghị Mua nhưng đi kèm với cảnh báo rủi ro cao. Nhà phân tích Ronald Josey cho rằng sự tăng trưởng liên tục của số hợp đồng, hiệu quả quảng cáo ổn định và niềm tin vào khả năng tăng trưởng lợi nhuận ở quy mô lớn là cơ sở cho việc nâng giá mục tiêu.

Không chỉ Citi, các tổ chức tài chính khác cũng có cái nhìn lạc quan về Ethos. Goldman Sachs đã nâng giá mục tiêu của mình lên 35 USD, trong khi Citizens cũng tăng mục tiêu lên 33 USD, cho thấy sự đồng thuận cao của giới phân tích về tiềm năng của công ty.