Wolfe Research: Disney và Fox là Cổ phiếu Truyền thông Hàng đầu với Tiềm năng Tăng trưởng Lớn

Công ty nghiên cứu tài chính Wolfe Research đã xác định Disney và Fox là những cơ hội đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực truyền thông và âm nhạc đa dạng. Báo cáo của công ty nhấn mạnh vào tiềm năng lợi nhuận và vị thế chiến lược của các công ty này, thay vì biến động thị trường ngắn hạn.

Disney: Triển vọng tăng trưởng lợi nhuận hai chữ số

Wolfe Research duy trì khuyến nghị Outperform (Vượt trội) đối với cổ phiếu Disney với giá mục tiêu là $131, tương đương tiềm năng tăng giá 21,2%. Công ty kỳ vọng tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức hai chữ số sẽ tiếp tục trong dài hạn khi Disney nỗ lực phục hồi tăng trưởng tại mảng Kinh doanh Trải nghiệm (Experiences).

Các nhà phân tích của Wolfe cho rằng thị trường sẽ phản ứng tích cực nếu Disney đưa ra dự báo tăng trưởng EPS 8% cho năm 2026. Con số này, do ảnh hưởng từ tuần thứ 53 trong năm tài chính, thực chất ngụ ý một tốc độ tăng trưởng cơ bản là 12%. Các yếu tố khác củng cố cho sự lạc quan bao gồm doanh số bán vé kỷ lục cho phim "Avengers Doomsday" và các đợt cắt giảm nhân sự gần đây nhằm tối ưu hóa chi phí.

Fox: Bác bỏ lo ngại về việc sáp nhập

Ad

Đối với Fox Corp, Wolfe Research cũng đưa ra khuyến nghị Outperform với giá mục tiêu $93, cho thấy tiềm năng tăng giá lên tới 35,9%. Báo cáo đã giải quyết những lo ngại của nhà đầu tư về khả năng sáp nhập giữa Fox và News Corp, một chủ đề được cho là đang được ông Rupert Murdoch xem xét.

Wolfe Research tin rằng một thương vụ sáp nhập như vậy là khó có khả năng xảy ra. Các lý do chính bao gồm:

• Nhà đầu tư đã từng từ chối ý tưởng này vào năm 2022.
• Giao dịch với Roku và khoản nợ phát sinh có thể ngăn cản bất kỳ sự kết hợp nào cho đến khi thương vụ hoàn tất và Fox trả bớt nợ.
• Logic công nghiệp yếu, với sức mạnh tổng hợp về doanh thu và chi phí được cho là rất hạn chế.

Công ty phân tích cho rằng việc thêm vào một cấu trúc tập đoàn đa ngành sẽ phản tác dụng, đặc biệt khi thương vụ Roku/Fox được định vị để thúc đẩy tăng trưởng dài hạn cho Fox.