Disney dan Fox Peneraju Pilihan Saham Media Wolfe Research

Wolfe Research telah mengenal pasti peluang utama dalam sektor media dan muzik, menonjolkan Walt Disney Co. dan Fox Corp. sebagai pilihan utamanya dengan penarafan 'Outperform'. Analisis firma itu memberi tumpuan kepada potensi pendapatan dan kedudukan strategik syarikat-syarikat ini, mencadangkan potensi peningkatan yang signifikan.

Disney Tunjuk Potensi Pertumbuhan

Wolfe Research mengekalkan penarafan 'Outperform' untuk Disney dengan sasaran harga $131, mewakili potensi peningkatan sebanyak 21.2%. Firma itu menjangkakan pertumbuhan pendapatan sesaham (EPS) dua angka akan berterusan dalam jangka panjang, disokong oleh usaha syarikat untuk merancakkan semula pertumbuhan volum dalam bahagian 'Experiences' (Taman Tema dan Produk).

Para penganalisis menyatakan bahawa pasaran dijangka bertindak balas secara positif jika Disney memberikan panduan pertumbuhan EPS sebanyak 8% untuk tahun 2026. Menurut Wolfe, angka ini sebenarnya mencerminkan kadar pertumbuhan asas sebanyak 12% apabila mengambil kira faktor minggu ke-53 dalam kalendar fiskal. Keyakinan ini turut disokong oleh jualan pra-pesanan yang memecah rekod untuk filem "Avengers Doomsday" dan langkah penjimatan kos melalui pemberhentian pekerja.

Fox Kekal Menarik, Gabungan dengan News Corp Dianggap Mustahil

Bagi Fox Corp., firma itu memberikan penarafan 'Outperform' dengan sasaran harga $93, yang menandakan potensi peningkatan sebanyak 35.9%. Wolfe Research turut menangani kebimbangan pelabur mengenai kemungkinan penggabungan semula antara Fox dan News Corp, menyatakan bahawa langkah sedemikian tidak mungkin berlaku.

Ad

Firma itu berhujah bahawa pelabur telah menolak cadangan yang sama pada tahun 2022. Selain itu, urus niaga Roku dan leveraj yang terhasil berkemungkinan menghalang sebarang gabungan sehingga transaksi itu selesai dan Fox dapat mengurangkan hutangnya. Wolfe juga mempersoalkan logik perindustrian di sebalik penggabungan itu, dengan menyatakan bahawa sinergi hasil dan penjimatan kos akan menjadi minimum.

Pandangan Penganalisis Lain

Sentimen terhadap syarikat-syarikat ini berbeza-beza di kalangan penganalisis lain, memberikan gambaran pasaran yang lebih luas.

• Untuk Fox: JPMorgan menaik taraf sahamnya kepada 'Overweight', manakala Seaport Global Securities menurunkannya kepada 'Neutral' berikutan keputusan suku keempatnya.
• Untuk News Corp: S&P Global Ratings menaik taraf penarafannya kepada 'BBB' berdasarkan leveraj yang rendah dan momentum operasi yang kukuh. Morgan Stanley juga menaikkan sasaran harganya.
• Untuk Disney: Firma Benchmark mengulangi penarafan 'Buy', menonjolkan perniagaan permainan video yang berkembang dan perkongsian strategik dengan Epic Games.