Trái phiếu trung tâm dữ liệu được bảo đảm bằng công nghệ meta trị giá 2,28 tỷ đô la của CleanSpark thu hút nhu cầu vượt trội.

Một đợt phát hành trái phiếu xếp hạng rủi ro cao liên quan đến trung tâm dữ liệu của Meta Platforms (META) đã thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư, với số lượng đơn đặt hàng vượt quá quy mô giao dịch hơn bốn lần, theo những người quen thuộc với vấn đề này. Nhu cầu mạnh mẽ này cho thấy sự thèm muốn của thị trường đối với nợ dùng để tài trợ cho cơ sở hạ tầng kỹ thuật số thúc đẩy sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo.

Giao dịch thu hút sự quan tâm mạnh mẽ

Nhà điều hành trung tâm dữ liệu CleanSpark (CLSK) đã nhận được khoảng 10 tỷ đô la đơn đặt hàng cho trái phiếu lợi suất cao đầu tiên của mình, cuối cùng có quy mô gần 2,28 tỷ đô la. Trái phiếu kỳ hạn 5 năm được định giá ở mức 98,5 cent trên mỗi đô la với lợi suất 8,25%, một người quen thuộc với vấn đề này cho biết.

Lợi suất này thể hiện mức phí bảo hiểm đáng kể, cao hơn khoảng 1,75 điểm phần trăm so với mức trung bình của các trái phiếu doanh nghiệp xếp hạng BB tương tự, theo dữ liệu do Bloomberg theo dõi. Lợi suất hấp dẫn đã giúp thu hút các nhà đầu tư bất chấp thị trường tài trợ trung tâm dữ liệu đang rất cạnh tranh.

Sự bùng nổ AI đẩy chi phí tài chính lên cao

Các nhà đầu tư đang yêu cầu mức phí bảo hiểm cao hơn cho các khoản nợ trung tâm dữ liệu trong bối cảnh phát hành trái phiếu tăng mạnh và những lo ngại ngày càng tăng về chi phí vốn cao cần thiết cho cơ sở hạ tầng AI. Chi phí vốn tăng cao là một xu hướng đáng chú ý; đầu năm nay, các giao dịch tài chính tương tự được bảo đảm bởi các khách thuê có xếp hạng tín dụng cao đã có thể được định giá với lợi suất dưới 6%.

Ad

Theo hồ sơ pháp lý, số tiền thu được từ việc bán trái phiếu, do Morgan Stanley dẫn đầu, sẽ được sử dụng để tài trợ cho việc xây dựng một trung tâm dữ liệu ở Sandersville, Georgia. Các nhà phát triển trung tâm dữ liệu đã bán hơn 3 tỷ đô la trái phiếu lợi suất cao cho đến nay trong năm nay, với hầu hết các đợt phát hành được hỗ trợ bởi các hợp đồng thuê dài hạn với các nhà cung cấp điện toán đám mây siêu quy mô.

Sự bảo lãnh của Meta mang lại sự an toàn

Theo một bài thuyết trình của công ty, cơ sở CleanSpark đã được cho thuê trước hoàn toàn cho công ty con Anviran LLC của Meta theo hợp đồng 20 năm, trị giá 6,6 tỷ đô la. Meta sẽ bảo lãnh tiền thuê và chi phí hoạt động, cung cấp một dòng doanh thu có thể dự đoán được giúp đảm bảo khoản nợ cho người vay có xếp hạng tín dụng thấp. Trung tâm dữ liệu dự kiến sẽ bắt đầu hoạt động vào quý IV năm 2027.

CleanSpark có trụ sở tại Las Vegas, với vốn hóa thị trường khoảng 3,63 tỷ đô la, nằm trong số ngày càng nhiều công ty khai thác Bitcoin niêm yết công khai đang chuyển hướng sang vận hành trung tâm dữ liệu để tận dụng nhu cầu bùng nổ từ các ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI).