พันธบัตรศูนย์ข้อมูลมูลค่า 2.28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของ CleanSpark ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Meta ดึงดูดความต้องการอย่างล้นหลาม

การเสนอขายพันธบัตรที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำซึ่งเชื่อมโยงกับศูนย์ข้อมูลของ Meta Platforms (META) ได้รับความสนใจจากนักลงทุนอย่างล้นหลาม โดยมีคำสั่งซื้อมากกว่าขนาดของข้อตกลงถึงกว่าสี่เท่า ตามข้อมูลจากผู้ที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ ความต้องการที่แข็งแกร่งนี้เน้นย้ำถึงความต้องการของตลาดสำหรับหนี้สินที่ใช้ในการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลที่ขับเคลื่อนการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์

ข้อตกลงดึงดูดความสนใจอย่างมาก

CleanSpark (CLSK) ผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูล ได้รับคำสั่งซื้อประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์ สำหรับพันธบัตรผลตอบแทนสูงครั้งแรก ซึ่งในท้ายที่สุดมีขนาดเกือบ 2.28 พันล้านดอลลาร์ พันธบัตรอายุ 5 ปีมีราคาอยู่ที่ 98.5 เซนต์ต่อดอลลาร์ ให้ผลตอบแทน 8.25% ตามข้อมูลจากผู้ที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้

ผลตอบแทนนี้แสดงถึงส่วนเพิ่มที่สำคัญ โดยสูงกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับพันธบัตรองค์กรที่มีอันดับความน่าเชื่อถือ BB ในระดับเดียวกันประมาณ 1.75 จุดเปอร์เซ็นต์ ตามข้อมูลที่ Bloomberg ติดตาม ผลตอบแทนที่น่าดึงดูดช่วยดึงดูดนักลงทุนแม้ว่าตลาดการจัดหาเงินทุนสำหรับศูนย์ข้อมูลจะมีการแข่งขันสูง

การเติบโตของ AI ผลักดันต้นทุนทางการเงินให้สูงขึ้น

นักลงทุนเรียกร้องเบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้นสำหรับหนี้สินศูนย์ข้อมูล ท่ามกลางการออกพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายด้านเงินทุนสูงที่จำเป็นสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ต้นทุนเงินทุนที่เพิ่มสูงขึ้นเป็นแนวโน้มที่น่าสังเกต ก่อนหน้านี้ในปีนี้ ข้อตกลงทางการเงินที่คล้ายกันซึ่งได้รับการสนับสนุนจากผู้เช่าที่มีอันดับเครดิตดี สามารถกำหนดราคาได้ด้วยผลตอบแทนต่ำกว่า 6%

Ad

รายได้จากการขายพันธบัตร ซึ่งนำโดย Morgan Stanley จะถูกนำไปใช้เพื่อเป็นเงินทุนในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลในเมืองแซนเดอร์สวิลล์ รัฐจอร์เจีย ตามเอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแล ผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูลได้ขายพันธบัตรผลตอบแทนสูงไปแล้วกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ ในปีนี้ โดยส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนจากสัญญาเช่าระยะยาวกับผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่

การสนับสนุนจาก Meta ให้ความมั่นคง

ตามเอกสารนำเสนอของบริษัท ศูนย์ CleanSpark ได้รับการเช่าล่วงหน้าทั้งหมดโดย Anviran LLC ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Meta ภายใต้ สัญญา 20 ปี มูลค่า 6.6 พันล้านดอลลาร์ Meta จะรับประกันค่าเช่าและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ซึ่งจะช่วยสร้างกระแสรายได้ที่แน่นอนและช่วยค้ำประกันหนี้สินให้กับผู้กู้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำ คาดว่าศูนย์ข้อมูลจะเริ่มดำเนินการในไตรมาสที่สี่ของปี 2027

CleanSpark ซึ่งตั้งอยู่ในลาสเวกัส และมีมูลค่าตลาดประมาณ 3.63 พันล้านดอลลาร์ เป็นหนึ่งในบริษัทขุด Bitcoin ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จำนวนมากที่กำลังเปลี่ยนธุรกิจมาเป็นผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลเพื่อใช้ประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากแอปพลิเคชัน AI