CleanSpark 22.8億美元元資料庫支援的資料中心債券需求旺盛

據知情人士透露，Meta Platforms (META) 旗下與資料中心相關的垃圾級債券發行獲得了投資者的熱烈追捧，認購數量超過發行規模的四倍多。強勁的需求凸顯了市場對用於資助人工智慧蓬勃發展所需的數位基礎設施的債務融資的濃厚興趣。

交易吸引強勁關注

資料中心營運商 CleanSpark (CLSK) 的首筆高收益債券發行獲得了約 100 億美元的認購，最終發行規模接近 22.8 億美元。一位知情人士表示，這筆五年期債券的定價為面額的 98.5 美分，殖利率為 8.25%。

彭博社追蹤的數據顯示，這一殖利率遠高於 BB 級公司債的平均殖利率，高出約 1.75 個百分點。儘管資料中心融資市場競爭激烈，但如此誘人的回報仍然吸引了許多投資者。

人工智慧熱潮推高融資成本

隨著資料中心債券發行量激增，以及人們對人工智慧基礎設施所需高額資本支出的擔憂日益加劇，投資者要求資料中心債券溢價更高。資本成本上升是一個顯著趨勢；今年早些時候，由投資等級租戶支持的類似融資交易的收益率低於6%。

Ad

根據監管文件，此次由摩根士丹利牽頭的債券發行所得款項將用於為喬治亞州桑德斯維爾的資料中心建設提供資金。今年迄今為止，資料中心開發商已發行超過30億美元的高收益債券，其中大部分債券都由與超大規模雲端服務提供商簽訂的長期租賃合約支持。

Meta 的支持提供保障

根據公司簡報，CleanSpark 資料中心已全部預租給 Meta 的子公司 Anviran LLC，租期為20年，價值66億美元。 Meta將擔保租金和營運費用，提供可預測的收入來源，從而幫助這家信用評級為垃圾級的借款人保障債務安全。該資料中心預計將於2027年第四季投入營運。

總部位於拉斯維加斯的CleanSpark市值約36.3億美元，是許多轉型成為資料中心營運商的上市比特幣礦商之一，這些公司正努力抓住人工智慧應用爆炸性成長的需求。