Citi nâng hạng Knight-Swift và Saia lên 'Mua' sau đợt điều chỉnh của ngành vận tải

Citi đã nâng khuyến nghị đối với hai công ty vận tải đường bộ Knight-Swift Transportation và Saia lên mức "Mua", đồng thời hạ cấp Old Dominion Freight Line xuống "Trung lập". Động thái này diễn ra sau một đợt điều chỉnh giá của nhóm cổ phiếu ngành vận tải, tạo ra tiềm năng tăng trưởng đủ lớn để thay đổi xếp hạng.

Triển vọng lợi nhuận Quý II tích cực

Trong một ghi chú gửi khách hàng, các nhà phân tích của Citi nhận định rằng mùa báo cáo tài chính quý II của các công ty vận tải "có khả năng sẽ là một trong những quý mạnh nhất trong nhiều năm". Ngân hàng này cho rằng các doanh nghiệp đang hưởng lợi từ "tình trạng công suất thắt chặt đáng kể cùng với nhu cầu cải thiện ở mức độ vừa phải".

Citi kỳ vọng các công ty sẽ ghi nhận "mức tăng trưởng EPS vững chắc so với cùng kỳ", phản ánh giá cước vận tải đường bộ cao hơn và sự phục hồi biên lợi nhuận. Bên cạnh đó, các dự báo kinh doanh sắp tới cũng được cho là sẽ tiếp tục cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các quý tới.

Cập nhật mục tiêu giá và lo ngại về định giá

Mặc dù nâng hạng, Citi phần lớn giữ nguyên các mục tiêu giá của mình. Cụ thể:

Ad

• Knight-Swift (KNX): Giữ nguyên ở mức 90 USD.
• Old Dominion (ODFL): Giữ nguyên ở mức 228 USD.
• Saia (SAIA): Điều chỉnh giảm nhẹ xuống 488 USD từ mức 524 USD.

Citi cho biết họ "vẫn lo ngại về định giá trên phần lớn các cổ phiếu đang theo dõi", và tiềm năng tăng giá trong nửa cuối năm 2026 có thể sẽ khiêm tốn hơn nhiều so với nửa đầu năm. Tuy nhiên, ngân hàng thừa nhận rằng "rất khó để duy trì quan điểm tiêu cực khi lợi nhuận đang trên đà tăng".

Các lựa chọn hàng đầu khác trong ngành

Nhìn về phía trước, Citi tin rằng giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của thị trường sẽ được quyết định bởi khả năng của ban lãnh đạo trong việc tận dụng giá cước cao để cải thiện biên lợi nhuận và tăng trưởng EPS mà không gặp phải các thách thức như áp lực chi phí lạm phát hay sự cố dịch vụ.

Ngoài các công ty trên, Citi cũng nêu tên TFI International là lựa chọn hàng đầu trong ngành vận tải đường bộ. Ngân hàng cũng đánh giá cao UPS và GXO về mặt định giá. Trong lĩnh vực đường sắt, Union Pacific được nhấn mạnh là có "giá trị tương đối hấp dẫn".