Citi nâng xếp hạng Forvia lên 'Mua', dự báo sự phục hồi

Citi Research đã nâng cấp xếp hạng đối với cổ phiếu của Forvia, nhà cung cấp phụ tùng ô tô, từ 'Trung lập' lên 'Mua', trong khi vẫn giữ nguyên mục tiêu giá là 12 euro. Các nhà phân tích của Citi cho rằng đợt sụt giảm giá cổ phiếu gần đây của Forvia là quá mức và nhiều tin xấu đã được phản ánh vào giá hiện tại.

Ngân hàng này đã mở một 'theo dõi xúc tác tích cực trong 30 ngày' trước thềm công bố kết quả kinh doanh nửa đầu năm của Forvia vào ngày 31 tháng 7. Citi tin rằng việc Forvia tái khẳng định các mục tiêu tài chính cho cả năm sẽ hỗ trợ cho sự phục hồi của cổ phiếu.

Cổ phiếu của Forvia đã giảm khoảng 38% kể từ tháng 2, từ mức 15 euro xuống còn khoảng 9,3 euro. Theo Citi, sự sụt giảm này không phản ánh các tin tức cụ thể của công ty. Trong cùng thời kỳ, Forvia đã đưa ra một lộ trình phát triển rõ ràng, bán mảng kinh doanh nội thất cho Apollo Funds với giá 1,82 tỷ euro và đang đi đúng hướng trong việc giảm nợ ròng.

Ad

Citi cũng chỉ ra rằng ngành công nghiệp ô tô đã phải đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm sự bất ổn từ xung đột ở Trung Đông, việc các nhà sản xuất ô tô châu Âu tái cơ cấu, và những lo ngại về nguồn cung chip. Tuy nhiên, trong khi cổ phiếu của một số công ty cùng ngành đã phục hồi, giá cổ phiếu của Forvia vẫn thấp hơn đáng kể so với mức trước đây.

Các nhà phân tích dự báo doanh thu nửa đầu năm 2026 của Forvia sẽ đạt 10,3 tỷ euro với biên lợi nhuận EBIT là 5,8%, một kết quả được cho là sẽ cho phép ban lãnh đạo xác nhận mục tiêu cả năm. Rủi ro chính mà thị trường nhận thấy đối với Forvia là khoản nợ ròng khoảng 6 tỷ euro so với vốn hóa thị trường là 1,83 tỷ euro.