Story
Citi Naik Taraf Saham Forvia, Jangka Pengesahan Sasaran Pacu Pemulihan
Summary
Citi Research telah menaik taraf saham pembekal automotif Forvia kepada 'Beli', menjangkakan pengesahan semula panduan kewangan syarikat akan menyokong pemulihan harga sahamnya berikutan kejatuhan baru-baru ini.
Citi Research telah menaik taraf saham pembekal automotif Forvia kepada "Beli" daripada "Neutral", sambil mengekalkan sasaran harga pada €12. Penganalisis berpendapat bahawa kejatuhan harga saham syarikat baru-baru ini adalah berlebihan dan kebanyakan berita buruk kini telah diambil kira dalam harga semasa.
Firma itu telah memulakan "pemerhatian pemangkin positif 30 hari" menjelang pembentangan keputusan kewangan separuh pertama Forvia pada 31 Julai. Citi menjangkakan bahawa pengesahan semula panduan kewangan setahun penuh oleh pihak pengurusan akan menjadi faktor utama yang menyokong pemulihan saham tersebut.
Sejak Februari, saham Forvia telah jatuh kira-kira 38% daripada €15 kepada sekitar €9.30. Menurut Citi, kejatuhan ini tidak mencerminkan perkembangan positif khusus syarikat, termasuk penjualan perniagaan interiornya dengan nilai €1.82 bilion dan kemajuan dalam usaha mengurangkan hutang bersih.
AdWalaupun begitu, Citi mengakui bahawa sektor automotif Eropah menghadapi beberapa cabaran makroekonomi. Ini termasuk ketidaktentuan akibat konflik di Timur Tengah yang menjejaskan harga pengguna dan kos bahan mentah, serta penyusunan semula oleh pengeluar kereta Eropah.
Citi mengunjurkan jualan separuh pertama 2026 Forvia sebanyak €10.3 bilion dengan margin EBIT (Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai) sebanyak 5.8%. Angka ini dilihat selaras dengan panduan setahun penuh syarikat, yang menyasarkan margin EBIT antara 6% hingga 6.5%, sekali gus membolehkan pengurusan mengesahkan sasaran tersebut.