Story
Citi Nâng Triển Vọng Trung Tâm Dữ Liệu, Chỉ Điểm Cổ Phiếu AI Hàng Đầu Đến Năm 2027
Ngân hàng Citi đã nâng dự báo tăng trưởng cho các trung tâm dữ liệu toàn cầu, trong bối cảnh các nhà cung cấp siêu quy mô đẩy mạnh đầu tư vào điện toán hiệu năng cao và khối lượng công việc liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI).
Dự báo tăng trưởng mạnh mẽ
Trong một báo cáo mới, Citi cho biết họ đã cập nhật mô hình ngành Trung tâm dữ liệu toàn cầu để phản ánh các kết quả kinh doanh gần đây, nhu cầu tiêu thụ token mạnh mẽ và doanh số chip tăng nhanh. Ngân hàng này hiện dự báo rằng tải CNTT của các trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ tăng trưởng với tốc độ kép hàng năm là 25%, từ 121 gigawatt vào năm 2026 lên 370 gigawatt vào năm 2031.
Triển vọng tăng trưởng này giả định rằng mức hấp thụ tải CNTT hàng năm sẽ tăng tốc từ 35 gigawatt vào năm 2026 lên 60 gigawatt vào năm 2031. Citi tin rằng "làn sóng gia tăng nhu cầu cho khối lượng công việc AI/HPC sẽ một phần đến từ nhu cầu mở rộng cho các khối lượng công việc AI tự hành (agentic AI), bao gồm cả việc áp dụng rộng rãi hơn trong doanh nghiệp."
Báo cáo cũng lưu ý rằng nguồn cung trong ngắn hạn đã bị hạn chế do sự sẵn có của năng lượng ở một số thị trường nhất định, cũng như các hành động của chính quyền địa phương và tiểu bang có thể kéo dài thời gian xét duyệt. Tuy nhiên, Citi cho rằng phản ứng nhanh chóng từ các nhà phát triển và khách hàng của họ sẽ giúp tạo điều kiện cho các giải pháp mang tính xây dựng và kịp thời.
AdCác cổ phiếu được kỳ vọng hưởng lợi
Với nhu cầu dự kiến sẽ tăng mạnh, Citi đã xác định một danh sách các công ty trên nhiều lĩnh vực có vị thế tốt để hưởng lợi từ xu hướng này. Các chuyên gia phân tích của ngân hàng đã đưa ra các khuyến nghị mua cho các nhóm cổ phiếu sau:
- Trung tâm dữ liệu: Equinix (EQIX), Digital Realty Trust (DLR) và TeraWulf (WULF).
- Tiện ích (Mỹ): NextEra Energy (NEE) và FirstEnergy (FE).
- Bán dẫn: AMD (AMD) và Celestica (CLS).
- Internet: Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) và Meta (META).
- Phần mềm: Microsoft (MSFT), Oracle (ORCL) và các nhà cung cấp neocloud.
Do nhu cầu mạnh mẽ, Citi dự báo rằng hoạt động đặt chỗ (booking) cho tải CNTT của trung tâm dữ liệu sẽ đạt 35 gigawatt vào năm 2026 và tăng tốc lên 40 gigawatt vào năm 2027, "cao hơn đáng kể so với các dự báo trước đây của chúng tôi." Điều này có thể dẫn đến việc các hoạt động cho thuê trước (pre-leasing) kéo dài đến giai đoạn 2028-2030 khi các công ty tìm cách đảm bảo công suất trước.