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シティ、AI需要でデータセンター市場予測を上方修正、2027年までの推奨銘柄を公表
シティは、ハイパフォーマンス・コンピューティング（HPC）およびAI（人工知能）ワークロードへのハイパースケーラー投資の加速を受け、世界のデータセンター市場に関する成長予測を上方修正した。これに伴い、複数のセクターにわたって恩恵を受けると期待される銘柄のリストを公表した。
データセンター市場の成長見通し
シティは、最近の決算、トークン消費の旺盛な需要、半導体販売の加速、そしてこれまで予測から除外していた中国市場の寄与を反映させるため、グローバル・データセンター業界モデルを更新したと報告した。
同行は、世界のデータセンターのIT負荷が年平均成長率（CAGR）25%で成長し、2026年の121ギガワットから2031年には370ギガワットに達すると予測している。この成長見通しは、年間のIT負荷吸収量が2026年の35ギガワットから2031年には60ギガワットに加速することを前提としている。
供給制約と市場への影響
シティは、AIワークロード需要の拡大は、より広範な企業への導入を含む「エージェント型AI」の需要拡大に起因する部分もあるとの見方を示した。一方で、短期的には一部市場におけるエネルギー供給の制約や、審査期間を延長させる可能性のある地方・州レベルの規制が供給の足かせとなっていると指摘している。
Adテキサス州やニューヨーク州では、将来のデータセンター開発に対する承認が一時的に停止されている。しかし、シティは、データセンター開発業者とその顧客による迅速な対応が、建設的な解決を促進するとみている。その間、すでにエネルギーが割り当てられ承認済みのプロジェクトの価値が高まり、2028年から2030年にかけてのプレリーシング（事前契約）が活発化する可能性がある。
セクター別推奨銘柄
シティは、今後数年間の需要見通しが良好であるとして、複数のセクターにわたる推奨銘柄を挙げている。投資家が注目すべき具体的な企業は以下の通り。
- データセンター: エクイニクス (Equinix)、デジタル・リアルティ・トラスト (Digital Realty Trust)、テラウルフ (TeraWulf)
- 米国公益事業: ネクステラ・エナジー (NextEra Energy)、ファーストエナジー (FirstEnergy)
- 半導体: AMD、セレスティカ (Celestica)
- インターネット: アマゾン (Amazon)、アルファベット (Alphabet)、メタ (Meta)
- ソフトウェア: マイクロソフト (Microsoft)、オラクル (Oracle)、およびネオクラウド事業者