Story
Cổ phiếu BW LPG giảm sau khi chào bán 300 triệu USD trái phiếu chuyển đổi
Cổ phiếu của BW LPG Limited đã giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày thứ Tư sau khi công ty vận tải khí hóa lỏng này công bố đợt chào bán thành công trái phiếu chuyển đổi không có bảo đảm, trị giá 300 triệu USD.
Chi tiết đợt phát hành
BW LPG (mã OSE: BWLPG, NYSE: BWLP) đã hoàn tất việc phát hành lô trái phiếu sẽ đáo hạn vào năm 2031. Theo thông báo, số tiền thu được sẽ được sử dụng một phần để tài trợ cho chương trình đóng mới tám tàu chở khí hóa lỏng rất lớn (VLGC) cỡ Panamax với Hyundai Heavy Industries, phần còn lại dành cho các mục đích hoạt động chung của công ty.
Các điều khoản chính của trái phiếu bao gồm:
- Lãi suất coupon cố định: 2,25% mỗi năm, trả lãi bán niên.
- Giá chuyển đổi ban đầu: 30,4870 USD mỗi cổ phiếu, tương đương mức phí chuyển đổi 40% so với giá tham chiếu.
- Ngày đáo hạn: 9 tháng 9 năm 2031.
Giá chuyển đổi đã được điều chỉnh giảm tương ứng với khoản cổ tức bằng tiền mặt 0,95 USD/cổ phiếu mà công ty dự kiến chi trả vào khoảng ngày 16 tháng 9 năm 2026.
AdTác động đến thị trường
Sau thông báo, cổ phiếu của BW LPG đã sụt giảm 5,4%. Phản ứng tiêu cực này là điều thường thấy khi các công ty huy động vốn thông qua trái phiếu chuyển đổi. Đối với các nhà đầu tư, việc phát hành này có thể dẫn đến nguy cơ pha loãng cổ phần trong tương lai, vì các trái phiếu này có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu mới, làm tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành.
Cùng với đợt phát hành trái phiếu, đơn vị bảo lãnh phát hành duy nhất cũng đã tiến hành bán ra một lượng cổ phiếu hiện hữu. BW LPG cho biết đợt bán cổ phiếu này được thực hiện thay mặt cho một số nhà đầu tư mua trái phiếu nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro thị trường, và công ty không nhận được bất kỳ khoản tiền nào từ giao dịch này.
Các điều khoản khác
BW LPG có quyền mua lại toàn bộ trái phiếu theo mệnh giá sau ngày 30 tháng 9 năm 2029 nếu một số điều kiện nhất định được đáp ứng. Về phía trái chủ, họ có quyền yêu cầu công ty mua lại sớm vào ngày kỷ niệm ba năm phát hành hoặc trong trường hợp xảy ra các sự kiện cụ thể như thay đổi quyền kiểm soát hoặc hủy niêm yết. Toàn bộ giao dịch dự kiến sẽ được thanh toán vào khoảng ngày 9 tháng 9 năm 2026.