BTIG: Cổ phiếu ngành lọc dầu đối mặt nguy cơ điều chỉnh sau đợt tăng giá kỷ lục

Theo công ty dịch vụ tài chính BTIG, các cổ phiếu ngành lọc dầu có thể phải đối mặt với một đợt điều chỉnh sau khi ghi nhận hiệu suất tăng trưởng kỷ lục trong năm nay, làm dấy lên lo ngại rằng các yếu tố tích cực có thể đã được phản ánh hết vào giá.

Các chỉ báo kỹ thuật báo hiệu rủi ro

BTIG chỉ ra rằng Chỉ số Tiếp thị & Lọc dầu của S&P 500 (S5OILR) đã tăng khoảng 124% kể từ đầu năm, đánh dấu mức tăng trưởng mạnh nhất trong vòng 30 năm. Các nhà phân tích của công ty lưu ý các dấu hiệu kỹ thuật cho thấy thị trường đang ở trạng thái quá nóng.

Cụ thể, các chỉ báo đáng chú ý bao gồm:

• Chỉ số hiện đang giao dịch cao hơn 122% so với đường trung bình động 200 tuần, là mức chênh lệch rộng thứ hai trong lịch sử.
• Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hàng tuần đang ở mức 81, một mức thường được coi là tín hiệu của vùng quá mua (thường trên 70).

Dữ liệu lịch sử cho thấy khả năng sụt giảm

Ad

Phân tích của BTIG cho thấy, trong lịch sử, khi chỉ số S5OILR có RSI hàng tuần trên 80 và giao dịch cao hơn ít nhất 50% so với đường trung bình động 200 tuần, chỉ số này đã giảm trong 7 trên 8 lần. Mức sinh lời trung vị trong 12 tuần sau đó là âm 7,2%.

BTIG so sánh tình hình hiện tại của ngành lọc dầu với cơn sốt cổ phiếu bán dẫn và trí tuệ nhân tạo vào cuối tháng 6, cho rằng các yếu tố cơ bản tích cực có thể đã được thị trường định giá cho 6 đến 12 tháng tới. Sự suy yếu của quỹ ETF Dịch vụ Dầu mỏ (OIH), giảm 1,6% vào tuần trước, cũng có thể là một dấu hiệu cho thấy sự suy yếu rộng hơn trong lĩnh vực năng lượng.

Các cổ phiếu cần theo dõi

Công ty đã xác định một số cổ phiếu có hồ sơ rủi ro-lợi nhuận không hấp dẫn trong 4 đến 8 tuần tới, bao gồm Marathon Petroleum (MPC), Valero (VLO), Phillips 66 (PSX), PBF Energy (PBF), và Delek Holdings (DK). Tuy nhiên, BTIG không đưa ra xếp hạng chính thức cho bất kỳ cổ phiếu nào trong số này.