BTIG nêu bật cổ phiếu công nghiệp hàng đầu nửa cuối 2026, tập trung vào quốc phòng và năng lượng hạt nhân

Công ty dịch vụ tài chính BTIG đã công bố báo cáo "Lựa chọn hàng đầu" cho ngành công nghiệp, nêu bật các ý tưởng đầu tư có độ tin cậy cao nhất trong tầm nhìn 12 tháng bắt đầu từ nửa cuối năm 2026. Báo cáo tập trung vào các công ty có vị thế hưởng lợi từ hai xu hướng chính: chi tiêu quốc phòng gia tăng và sự phục hưng của ngành năng lượng hạt nhân.

Xu hướng chính: Quốc phòng và năng lượng hạt nhân

Theo báo cáo của BTIG, việc lựa chọn cổ phiếu phản ánh sự thay đổi trọng tâm trong lĩnh vực công nghiệp, dựa trên hiệu suất thị trường gần đây và các yếu tố xúc tác đang phát triển. Công ty đã điều chỉnh các lựa chọn của mình trong nhóm vốn hóa lớn, vừa và nhỏ để phù hợp với các cơ hội từ ngân sách quốc phòng và sự trỗi dậy của công nghệ hạt nhân.

Các công ty được chọn đều có vị thế chiến lược để tận dụng các hợp đồng chính phủ quy mô lớn và các sáng kiến đầu tư dài hạn trong các lĩnh vực an ninh và năng lượng. Báo cáo này được định giá dựa trên giá đóng cửa thị trường vào ngày 30 tháng 6 năm 2026.

Phân tích các cổ phiếu nổi bật

BTIG đã nêu bật hai công ty cụ thể với các luận điểm đầu tư mạnh mẽ, dựa trên các hợp đồng hiện có và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.

BWX Technologies (BWXT)

Ad

BTIG duy trì khuyến nghị Mua đối với BWXT với giá mục tiêu $235, định giá công ty ở mức 35 lần EV/EBITDA trên ước tính năm 2026. BWXT là nhà sản xuất độc quyền các lò phản ứng hạt nhân cho Hải quân Hoa Kỳ và là nhà cung cấp nhiên liệu, linh kiện quan trọng cho nhiều loại lò phản ứng khác nhau.

Các yếu tố xúc tác chính cho công ty bao gồm:

• Kế hoạch đóng tàu 30 năm của Hải quân Hoa Kỳ, đảm bảo đơn hàng ổn định.
• Sáng kiến 80 tỷ USD của chính phủ Mỹ và Westinghouse để xây dựng 10 lò phản ứng AP1000 vào năm 2030.
• Khoản đầu tư 40 tỷ USD gần đây của Nhật Bản vào Mỹ, có thể tạo ra cơ hội trị giá 800 triệu đến 1 tỷ USD cho BWXT.
• Gần đây, công ty đã công bố các hợp đồng trị giá hơn 1,4 tỷ USD với Hải quân Hoa Kỳ và nâng cao dự báo cho năm 2026.

Kratos Defense & Security Solutions (KTOS)

Đối với Kratos, BTIG đưa ra khuyến nghị Mua với giá mục tiêu $100, sử dụng hệ số định giá 8 lần trên doanh thu năm 2027. BTIG cho rằng sự sụt giảm 37,1% của cổ phiếu từ đầu năm đến nay là do sự sụt giảm hệ số định giá của nhóm công nghệ quốc phòng và sự chậm trễ trong việc trao hợp đồng, tạo ra một điểm vào hấp dẫn.

BTIG dự báo tăng trưởng doanh thu khoảng 30% cho cả năm 2026 và 2027, cao hơn mức đồng thuận của thị trường. Động lực tăng trưởng đến từ các khoản đầu tư vào công nghệ siêu vượt âm, hệ thống không người lái và động cơ đẩy. Gói tài trợ quốc phòng trị giá 156 tỷ USD trong 5 năm được kỳ vọng sẽ thúc đẩy các chương trình quan trọng mà Kratos tham gia.