Story
BMO Capital: Royal Caribbean là lựa chọn hàng đầu trong ngành du thuyền
Summary
BMO Capital Markets đã bắt đầu đưa tin về Royal Caribbean Cruises với xếp hạng "Vượt trội" và mục tiêu giá 370 USD, nhận định công ty có vị thế tốt để dẫn dắt giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của ngành.
BMO Capital Markets vừa bắt đầu đưa tin về cổ phiếu của Royal Caribbean Cruises (RCL) với khuyến nghị "Vượt trội" (Outperform) và đặt mục tiêu giá 370 USD. Mức giá này cho thấy tiềm năng lợi nhuận tổng cộng khoảng 30% và đưa Royal Caribbean trở thành lựa chọn hàng đầu của công ty trong lĩnh vực du thuyền.
Trong một ghi chú gửi khách hàng, nhà phân tích Tristan Thomas-Martin của BMO mô tả Royal Caribbean như "một cỗ máy". Ông nhấn mạnh mô hình kinh doanh của công ty được xây dựng dựa trên việc thu hút khách hàng mới thông qua marketing có mục tiêu, các hải trình mới mẻ và việc liên tục ra mắt tàu mới, đồng thời giữ chân khách hàng cũ qua chương trình khách hàng thân thiết và danh mục đa thương hiệu.
BMO Capital chỉ ra sự khác biệt rõ rệt giữa Royal Caribbean và các đối thủ cạnh tranh. Theo ông Thomas-Martin, "RCL không phải là một công ty đang trong giai đoạn phục hồi, mà đang tập trung vào chặng tăng trưởng tiếp theo của ngành." Các trải nghiệm điểm đến như "Perfect Day at Coco Cay" và "Royal Beach Club Collection" được xem là ví dụ về cách công ty thúc đẩy chi tiêu trên tàu và tạo ra sự khác biệt.
AdVề mặt tài chính, BMO Capital cho biết Royal Caribbean tạo ra lợi nhuận trên vốn đầu tư cao hơn so với các đối thủ như Norwegian Cruise Line Holdings và Carnival. Công ty cũng đã chứng tỏ khả năng chuyển đổi dòng tiền tự do mạnh mẽ và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ổn định theo thời gian.
Dù cổ phiếu đã tăng giá, BMO cho rằng mức định giá hiện tại là "không phi lý". Báo cáo cũng lưu ý rằng Royal Caribbean có vị thế tốt hơn để đối phó với xu hướng nhu cầu yếu hơn ở châu Âu, nhờ vào tệp khách hàng cao cấp hơn và vị thế thống trị tại thị trường Caribe.