BMO Capital ชู Royal Caribbean เป็นหุ้นเด่นกลุ่มเรือสำราญ ให้เป้าหมาย 370 ดอลลาร์

BMO Capital Markets ได้เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้นของ Royal Caribbean Cruises (RCL) โดยให้คำแนะนำ "Outperform" (มีแนวโน้มดีกว่าตลาด) และกำหนดราคาเป้าหมายไว้ที่ 370 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ถึงผลตอบแทนที่เป็นไปได้ประมาณ 30% ทางบริษัทยังได้ยกให้ Royal Caribbean เป็นหุ้นเด่นอันดับหนึ่ง (top pick) ในกลุ่มธุรกิจเรือสำราญ

ทริสตัน โทมัส-มาร์ติน นักวิเคราะห์ของ BMO กล่าวในบทวิเคราะห์ว่า Royal Caribbean เปรียบเสมือน "เครื่องจักร" ที่มีโมเดลธุรกิจที่แข็งแกร่งในการดึงดูดลูกค้ารายใหม่ผ่านการตลาดที่ตรงเป้าหมาย การนำเสนอเส้นทางเดินเรือที่สดใหม่ และการเปิดตัวเรือลำใหม่อย่างสม่ำเสมอ ในขณะเดียวกันก็สามารถรักษาฐานลูกค้าเดิมไว้ได้ผ่านโปรแกรมสะสมคะแนนและพอร์ตโฟลิโอแบรนด์ที่หลากหลายซึ่งครอบคลุมทุกระดับราคา

BMO Capital ชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่าง Royal Caribbean และคู่แข่ง โดยระบุว่า RCL ไม่ได้อยู่ในช่วงของการฟื้นฟูธุรกิจ แต่กำลังมุ่งเน้นไปที่การเติบโตในขั้นต่อไปของอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่น การสร้างประสบการณ์พิเศษในจุดหมายปลายทางอย่าง Perfect Day at Coco Cay และ Royal Beach Club Collection ซึ่งช่วยขับเคลื่อนการใช้จ่ายบนเรือและสร้างความแตกต่างจากคู่แข่ง

Ad

ในด้านการเงิน BMO Capital ระบุว่า Royal Caribbean สร้างผลตอบแทนต่อเงินลงทุน (ROIC) ได้สูงกว่าคู่แข่งอย่าง Norwegian Cruise Line Holdings และ Carnival อีกทั้งยังแสดงให้เห็นถึงการแปลงกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น (ROE) ที่ดีอย่างสม่ำเสมอ แม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นมาแล้ว แต่มูลค่าหุ้นยังถือว่า "ไม่สมเหตุสมผลจนเกินไป"

นอกจากนี้ แม้ว่าล่าสุด Carnival จะส่งสัญญาณถึงแนวโน้มความต้องการในตลาดยุโรปที่ชะลอตัวลง แต่ BMO Capital เชื่อว่า Royal Caribbean มีความพร้อมที่ดีกว่าในการรับมือกับสถานการณ์ดังกล่าว เนื่องจากมีฐานลูกค้าที่มีกำลังซื้อสูงกว่าและมีตำแหน่งที่โดดเด่นในตลาดแคริบเบียน