Story
Cổ phiếu Axogen giảm mạnh sau khi công bố chào bán 208,7 triệu USD, gây lo ngại pha loãng
Cổ phiếu của Axogen Inc. (NASDAQ:AXGN) đã giảm 5,2% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa hôm thứ Năm sau khi công ty chuyên về phục hồi dây thần kinh ngoại biên định giá đợt chào bán cổ phiếu công khai. Động thái này làm dấy lên lo ngại về sự pha loãng cổ phần của các nhà đầu tư hiện hữu.
Chi tiết đợt chào bán
Theo thông báo, Axogen sẽ chào bán 4,91 triệu cổ phiếu với mức giá 42,50 USD mỗi cổ phiếu. Đợt chào bán này dự kiến sẽ mang về tổng số tiền thu được khoảng 208,7 triệu USD trước khi trừ đi các khoản chiết khấu và hoa hồng bảo lãnh phát hành.
Công ty cũng đã cấp cho các nhà bảo lãnh phát hành quyền chọn mua thêm tối đa 736.500 cổ phiếu trong vòng 30 ngày với cùng mức giá chào bán. Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào ngày 11 tháng 9 năm 2026, tùy thuộc vào các điều kiện thông thường.
Mục đích sử dụng vốn và tác động thị trường
Axogen cho biết sẽ sử dụng phần lớn số tiền thu được để tài trợ cho việc mua lại công ty BioCircuit Technologies, Inc. đã được công bố trước đó, cũng như để thanh toán các khoản phí và chi phí liên quan.
AdPhản ứng của thị trường đối với việc phát hành cổ phiếu mới là tiêu cực, vì nó làm giảm tỷ lệ sở hữu của các cổ đông hiện tại, một quá trình được gọi là pha loãng cổ phiếu. Phần tiền còn lại sau thương vụ mua lại sẽ được dùng cho các mục đích chung của công ty, bao gồm vốn lưu động và chi tiêu vốn.
Điều đáng chú ý là đợt chào bán không phụ thuộc vào việc hoàn tất thương vụ mua lại BioCircuit. Nếu thương vụ không thành công, Axogen sẽ sử dụng toàn bộ số tiền ròng thu được cho các mục đích hoạt động chung.
Các đơn vị bảo lãnh phát hành
Các tổ chức tài chính hàng đầu đang tham gia vào đợt chào bán này, bao gồm:
- Nhà quản lý sổ sách chính: BofA Securities, Inc., Jefferies và Wells Fargo Securities, LLC.
- Nhà quản lý sổ sách: Mizuho Securities USA LLC.
- Đồng quản lý: Lake Street Capital Markets, LLC.