Applied Materials tăng vọt sau khi CEO báo hiệu chu kỳ bùng nổ chip kéo dài nhiều năm

Cổ phiếu của Applied Materials (AMAT) đã tăng vọt 6% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa hôm thứ Năm, sau khi CEO Gary Dickerson cho biết các nhà sản xuất chip đang chia sẻ triển vọng nhu cầu thiết bị kéo dài từ hai năm trở lên, thậm chí một số còn cung cấp tầm nhìn đến năm 2030.

Bình luận lạc quan từ CEO thúc đẩy cổ phiếu

Trong một cuộc phỏng vấn với Nikkei Asia, CEO Gary Dickerson cho biết: "Các nhà sản xuất chip đang chia sẻ triển vọng nhu cầu thiết bị của họ trong hai năm hoặc hơn để đảm bảo việc mở rộng công suất diễn ra suôn sẻ." Là nhà cung cấp thiết bị sản xuất bán dẫn lớn nhất thế giới, Applied Materials là công ty hưởng lợi trực tiếp nhất từ bất kỳ sự gia tăng bền vững nào trong chi tiêu vốn của ngành chip.

Những bình luận này mang lại sự tự tin cho các nhà sản xuất thiết bị như Applied Materials để tăng cường năng lực sản xuất mà không phải đối mặt với sự bất ổn "dừng-và-đi" vốn là đặc trưng của chu kỳ bán dẫn trong lịch sử.

Tín hiệu trái ngược với những lo ngại gần đây

Phát biểu của ông Dickerson trực tiếp đi ngược lại với những lo ngại gần đây trên thị trường. Vào ngày 2 tháng 7, cổ phiếu của các công ty thiết bị chip đã giảm mạnh do lo ngại về tình trạng dư cung chip nhớ NAND và khả năng trì hoãn chi tiêu vốn. Trong phiên đó, KLA Corporation (KLAC) giảm 11,6% và Lam Research (LRCX) giảm 10,2%.

Quan điểm lạc quan kéo dài nhiều năm của vị CEO cho thấy chu kỳ đầu tư do trí tuệ nhân tạo (AI) thúc đẩy có tính bền vững về mặt cấu trúc, thay vì chỉ là một sự gia tăng nhu cầu tạm thời có nguy cơ đảo ngược đột ngột. Dữ liệu ngành cũng ủng hộ quan điểm này:

Ad

• Susquehanna đã nâng dự báo thị trường thiết bị sản xuất wafer lên 250 tỷ USD vào năm 2028, tăng 20% so với ước tính trước đó.
• SemiAnalysis dự báo chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI sẽ đạt 11,1 nghìn tỷ USD trong giai đoạn 2024-2029.

Kỳ vọng của nhà phân tích và các chỉ số tài chính

Sự lạc quan càng được củng cố bởi các hành động từ phía nhà phân tích. TD Cowen đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Applied Materials lên 700 USD, trong khi Mizuho nâng mục tiêu lên 650 USD.

Các kết quả tài chính gần đây của công ty cũng rất khả quan. Trong quý II tài chính năm 2026, Applied Materials đã báo cáo EPS đạt 2,86 USD và doanh thu 7,91 tỷ USD, vượt qua các ước tính đồng thuận. Theo dữ liệu từ Investing.com, trong 90 ngày qua, đã có 25 lần điều chỉnh tăng dự báo EPS cho quý III sắp tới của công ty và không có lần điều chỉnh giảm nào.

Đối với các nhà đầu tư, báo cáo tài chính vào ngày 13 tháng 8 sẽ là phép thử quan trọng tiếp theo. Thị trường sẽ tìm kiếm thêm thông tin chi tiết về tầm nhìn nhu cầu dài hạn mà ông Dickerson đã mô tả, cũng như bất kỳ bình luận nào về các biện pháp kiểm soát xuất khẩu và tác động của chúng đối với kế hoạch của khách hàng ở châu Á.