หุ้น Applied Materials พุ่งแรง CEO ส่งสัญญาณอุตสาหกรรมชิปเฟื่องฟูยาวหลายปี

หุ้นของ Applied Materials (AMAT) พุ่งขึ้นกว่า 6% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ซีอีโอของบริษัทส่งสัญญาณว่าอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์กำลังเข้าสู่ช่วงเติบโตที่แข็งแกร่งและยาวนานหลายปี ซึ่งเป็นการสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนท่ามกลางความผันผวนของภาคอุตสาหกรรมเมื่อเร็วๆ นี้

มุมมองเชิงบวกสวนกระแสตลาด

นายแกรี ดิกเกอร์สัน ซีอีโอของ Applied Materials ให้สัมภาษณ์กับ Nikkei Asia ว่า ปัจจุบันผู้ผลิตชิปได้เริ่มแบ่งปันข้อมูลคาดการณ์ความต้องการอุปกรณ์การผลิตล่วงหน้าเป็นระยะเวลา 2 ปีหรือมากกว่านั้น และบางรายให้วิสัยทัศน์ยาวไปจนถึงปี 2030 ความเห็นดังกล่าวมีนัยสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจาก Applied Materials เป็นซัพพลายเออร์อุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ที่สุดของโลก และจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากการขยายตัวของรายจ่ายฝ่ายทุน (Capital Spending) ของผู้ผลิตชิป

ดิกเกอร์สันระบุว่า การวางแผนล่วงหน้าระยะยาวนี้ช่วยให้ผู้ผลิตอุปกรณ์อย่าง Applied Materials มีความมั่นใจในการขยายกำลังการผลิต โดยไม่ต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนของวัฏจักรเซมิคอนดักเตอร์ที่มักจะขึ้นลงอย่างรวดเร็วเหมือนในอดีต

มุมมองนี้สวนทางกับความกังวลของตลาดเมื่อวันที่ 2 กรกฎาคมที่ผ่านมา ซึ่งหุ้นในกลุ่มผู้ผลิตอุปกรณ์ชิปร่วงลงอย่างหนักจากความกังวลเรื่องอุปทานส่วนเกินของชิป NAND และความเป็นไปได้ที่จะมีการชะลอการลงทุน โดยในครั้งนั้น หุ้น KLA ร่วงลง 11.6% และ Lam Research ลดลง 10.2%

ข้อมูลสนับสนุนและมุมมองนักวิเคราะห์

แนวโน้มเชิงบวกนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลในอุตสาหกรรมและมุมมองของนักวิเคราะห์หลายสำนัก:

Ad

• Susquehanna ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์มูลค่าตลาดอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ (Wafer Fab Equipment) เป็น 2.5 แสนล้านดอลลาร์ ภายในปี 2028 ซึ่งเพิ่มขึ้น 20% จากประมาณการเดิม โดยอ้างถึงการลงทุนด้าน AI และภาวะอุปทานชิปหน่วยความจำที่ตึงตัวขึ้น
• SemiAnalysis คาดการณ์ว่ายอดใช้จ่ายสะสมในโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลกจะสูงถึง 11.1 ล้านล้านดอลลาร์ ระหว่างปี 2024 ถึง 2029
• TD Cowen ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น Applied Materials เป็น $700 ขณะที่ Mizuho ปรับเพิ่มเป้าหมายเป็น $650

ปัจจัยพื้นฐานและสิ่งที่ต้องจับตา

ผลประกอบการล่าสุดของ Applied Materials ในไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2026 ก็สะท้อนภาพการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยบริษัทมีกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ $2.86 และรายได้ 7.91 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

สำหรับรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่กำลังจะมาถึงในวันที่ 13 สิงหาคมนี้ จากข้อมูลของ Investing.com พบว่าในช่วง 90 วันที่ผ่านมา มีนักวิเคราะห์ถึง 25 รายที่ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้น และไม่มีการปรับลดลงเลยแม้แต่รายเดียว

นักลงทุนจะจับตาการประกาศผลประกอบการครั้งถัดไปอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับทัศนวิสัยด้านอุปสงค์ในระยะยาวที่ซีอีโอกล่าวถึง รวมถึงแผนการลงทุนของบริษัทเพื่อตอบสนองความต้องการดังกล่าว และผลกระทบจากมาตรการควบคุมการส่งออกที่มีต่อลูกค้าในภูมิภาคเอเชีย