Saham Applied Materials Melonjak, CEO Isyarat Ledakan Cip Berbilang Tahun

Saham Applied Materials (AMAT) melonjak lebih 6% dalam dagangan pra-pasaran pada hari Khamis berikutan komen optimis daripada Ketua Pegawai Eksekutifnya, Gary Dickerson. Beliau mendedahkan bahawa pembuat cip kini berkongsi unjuran permintaan peralatan untuk tempoh dua tahun atau lebih, sekali gus memberi isyarat kepada ledakan pelaburan yang berpanjangan dalam sektor semikonduktor.

Keyakinan Baharu dalam Sektor

Dalam satu temu bual dengan Nikkei Asia yang diterbitkan pada hari Khamis, Dickerson menyatakan, "Pembuat cip berkongsi unjuran permintaan peralatan mereka untuk dua tahun atau lebih bagi memastikan pengembangan kapasiti mereka berjalan lancar." Sesetengah unjuran ini dilaporkan menjangkau sehingga tahun 2030.

Sebagai pembekal peralatan pembuatan semikonduktor terbesar di dunia, Applied Materials berada pada kedudukan paling strategik untuk mendapat manfaat daripada sebarang pengembangan perbelanjaan modal yang mampan oleh pembuat cip. Komen Dickerson memberikan keyakinan kepada pembuat peralatan untuk meningkatkan kapasiti pengeluaran tanpa ketidaktentuan kitaran yang sebelum ini sering melanda industri.

Menepis Kebimbangan Pasaran

Kenyataan ini muncul pada waktu yang genting, menepis kebimbangan pasaran baru-baru ini. Pada 2 Julai, saham-saham dalam sektor peralatan cip mengalami penurunan mendadak berikutan kebimbangan terhadap lebihan bekalan cip memori NAND dan potensi penangguhan perbelanjaan modal. Syarikat seperti KLA, Lam Research, dan Teradyne mengalami kerugian ketara dalam satu sesi dagangan.

Pandangan Dickerson yang optimis untuk tempoh berbilang tahun secara langsung menentang naratif tersebut. Ia mencadangkan bahawa kitaran pelaburan yang dipacu oleh kecerdasan buatan (AI) mempunyai daya tahan struktur dan bukan sekadar lonjakan permintaan jangka pendek yang berisiko untuk merosot secara tiba-tiba.

Ad

Sokongan Data dan Penganalisis

Sentimen positif ini disokong oleh data industri dan tindakan penganalisis:

• Firma penyelidikan Susquehanna menaikkan unjuran pasaran peralatan wafer fab kepada $250 bilion menjelang 2028, peningkatan 20% daripada anggaran sebelumnya.
• SemiAnalysis mengunjurkan perbelanjaan kumulatif untuk infrastruktur AI akan mencecah $11.1 trilion antara 2024 dan 2029.
• TD Cowen menaikkan sasaran harga saham Applied Materials kepada $700, manakala Mizuho menaikkannya kepada $650.

Prestasi kewangan syarikat sendiri mengukuhkan lagi pandangan positif ini. Pada suku kedua fiskal 2026, Applied Materials melaporkan pendapatan dan keuntungan yang mengatasi jangkaan penganalisis. Menjelang laporan suku ketiga pada 13 Ogos, penganalisis telah membuat 25 semakan menaik untuk unjuran pendapatan sesaham (EPS) syarikat, tanpa sebarang semakan menurun, menurut data Investing.com.

Tumpuan Pelabur

Panggilan pendapatan syarikat pada 13 Ogos akan menjadi ujian kritikal seterusnya. Para pelabur akan meneliti sebarang butiran lanjut mengenai unjuran permintaan berbilang tahun yang disebut oleh Dickerson, termasuk komitmen pengembangan kapasiti daripada pelanggan tertentu. Sebarang ulasan mengenai kawalan eksport dan kesannya terhadap perancangan pelanggan di Asia juga akan menjadi tumpuan utama, memandangkan pendedahan syarikat yang signifikan di rantau tersebut.