UBS คาดการณ์ว่าการลงทุนด้าน AI จะแตะระดับเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2026 โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักมาจากต้นทุนหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้น

รายงานการคาดการณ์ใหม่จาก UBS ระบุว่า การลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั่วโลกกำลังจะแตะระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 และเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2027 โดยมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากของต้นทุนหน่วยความจำ

รายละเอียดการคาดการณ์

UBS คาดการณ์ว่าการลงทุนด้าน AI โดยรวมจะสูงถึง 998 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจาก 506 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 ธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งนี้คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นอีกเป็น 1.447 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2027

ปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังการเติบโตนี้คือการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในส่วนประกอบหน่วยความจำ UBS คาดการณ์ว่า การลงทุนด้านหน่วยความจำจะพุ่งสูงขึ้นจาก 71 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 เป็น 367 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 ก่อนที่จะแตะ 923 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2027 ในทางตรงกันข้าม ค่าใช้จ่ายด้าน AI อื่นๆ คาดว่าจะลดลงจาก 631 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 เหลือ 525 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2027

การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในการใช้จ่ายด้าน AI

ต้นทุนหน่วยความจำที่เพิ่มสูงขึ้นกำลังเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของการลงทุนด้าน AI อย่างพื้นฐาน จากรายงานระบุว่า ต้นทุนหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นจะคิดเป็นประมาณ 60% ของการเติบโตของการลงทุนด้าน AI ทั้งหมดในปี 2026 และภายในปี 2027 คาดการณ์ว่าการเติบโตของการใช้จ่ายด้านหน่วยความจำจะเกินกว่าการเพิ่มขึ้นสุทธิของการลงทุนด้าน AI ทั้งหมด เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านส่วนประกอบอื่นๆ ลดลง

Ad

แนวโน้มนี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่สำคัญ:

• คาดการณ์ว่าส่วนแบ่งของหน่วยความจำในงบประมาณการลงทุนด้าน AI ทั้งหมดจะเพิ่มขึ้นจาก 14% ในปี 2025 เป็น 37% ในปี 2026 และคาดว่าจะสูงถึง 64% ภายในปี 2027
• ในช่วงปี 2025-2027 UBS คำนวณว่าค่าใช้จ่ายด้านหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นจะเป็นปัจจัยหลักประมาณ 90% ของการเติบโตของงบประมาณการลงทุนด้าน AI เกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์

ผลกระทบต่อเศรษฐกิจมหภาค

UBS ตั้งข้อสังเกตว่าผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นนี้ขึ้นอยู่กับว่าเกิดจากราคาที่สูงขึ้นหรือปริมาณที่เพิ่มขึ้น หากราคาที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยหลัก ผลกระทบต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่แท้จริงของสหรัฐฯ อาจมีจำกัด

ในทางกลับกัน ธนาคารแนะนำว่าค่าใช้จ่ายนี้ส่วนใหญ่จะแปลงเป็นรายได้และกำไรที่สูงขึ้นสำหรับผู้ผลิตหน่วยความจำ ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในเอเชีย และส่งผลดีต่อเศรษฐกิจของประเทศเหล่านั้น สิ่งนี้เน้นให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นในวงจรการลงทุนด้าน AI ซึ่งการเติบโตไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยการขยายโครงสร้างพื้นฐานเพียงอย่างเดียว แต่ยังขับเคลื่อนด้วยต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้นของส่วนประกอบที่สำคัญสำหรับการประมวลผลประสิทธิภาพสูงอีกด้วย