Story
UBS ชี้ให้เห็นโอกาสซื้อหุ้น AI ของจีน หลังราคาร่วงลง
จากการวิเคราะห์ใหม่ของ UBS พบว่า การเทขายหุ้นในตลาดหุ้นจีนอย่างมีนัยสำคัญได้สร้างจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีฮาร์ดแวร์ที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ธนาคารชี้ให้เห็นว่า ในขณะที่ดัชนีหลักของจีนลดลง 18% นับตั้งแต่ต้นปี หุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI ของจีนกลับเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย ซึ่งเป็นโอกาสที่ดี
มูลค่าหุ้นแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์
UBS ตั้งข้อสังเกตว่า มูลค่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีฮาร์ดแวร์ AI ของจีนในปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งหมายความว่าตลาดได้สะท้อนถึงการชะลอตัวของการเติบโตของกำไรแล้ว การวิเคราะห์ของธนาคารชี้ให้เห็นว่า มูลค่าหุ้นในปัจจุบันคาดการณ์ถึงการชะลอตัวของการเติบโต 50% ถึง 60% ในปี 2027 และสะท้อนถึงโอกาสในการลดลง 20% ถึง 30% จากประมาณการกำไรของนักวิเคราะห์
มุมมองในแง่ร้ายนี้สะท้อนให้เห็นในตลาดโดยรวม โดยอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ล่วงหน้า 12 เดือนของดัชนี MSCI China อยู่ที่ 9.5 เท่า หรือ 1.2 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต UBS โต้แย้งว่าความกังวลพื้นฐานที่ผลักดันความรู้สึกนี้ดูเหมือนจะ "มากเกินไป"
ผลประกอบการที่แข็งแกร่งเทียบกับความรู้สึกในแง่ลบ
แม้จะมีการวางตำแหน่งในแง่ลบ แต่พื้นฐานของบริษัทเหล่านี้ยังคงแข็งแกร่ง ตามข้อมูลของ UBS บริษัทเทคโนโลยี AI ส่วนใหญ่มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไร 12% ถึง 15% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา แม้จะมีปัญหาการขาดแคลนชิ้นส่วนในประเทศก็ตาม
Adอย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของนักลงทุนกลับแย่ลง UBS ชี้ให้เห็นถึงตัวชี้วัดหลายประการของแนวโน้มนี้:
- การขายชอร์ตในหุ้นฮ่องกงแตะระดับสูงสุด
- กองทุนเฮดจ์ฟันด์ส่วนใหญ่ได้ลดสถานะการลงทุนในฮาร์ดแวร์เทคโนโลยี AI ลง โดยสถานะสุทธิกลับไปสู่ระดับต้นปี
- ยอดคงเหลือของการใช้เงินกู้เพื่อซื้อหุ้น A-share ก็ลดลงต่ำกว่าระดับเมื่อต้นปีเช่นกัน
โอกาสในการฟื้นตัว?
ข้อมูลในอดีตของ UBS ชี้ให้เห็นว่า เมื่อมูลค่าของหุ้นเหล่านี้ลดลงไปอยู่ในระดับต่ำสุดที่คล้ายคลึงกันก่อนหน้านี้ พวกมันก็มักจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 50% โดยเฉลี่ยในช่วง 12 เดือนถัดมา จากการวิเคราะห์นี้ ธนาคารจึงแนะนำ "กลยุทธ์บาร์เบล" สำหรับนักลงทุน โดยเน้นที่ฮาร์ดแวร์เทคโนโลยี AI และธนาคารเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมที่แนะนำ
ในบรรดากลุ่มเทคโนโลยีที่แนะนำ UBS ได้ระบุ NAURA Tech, CXMT และ SMIC เป็นโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน
Read next
More on หุ้น
หุ้น Arcadis ปรับตัวสูงขึ้นจากผลประกอบการไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่งและการเติบโตที่เร่งตัวขึ้น
บริษัทวิศวกรรมสัญชาติเนเธอร์แลนด์รายงานรายได้และกำไรในไตรมาสที่สามที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตแบบออร์แกนิกที่เร่งตัวขึ้น อัตรากำไรที่ดีขึ้น และกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง
หุ้น ADR ของ SK hynix พุ่งขึ้นหลังผลประกอบการทำสถิติสูงสุด และแผนการคืนผลตอบแทนผู้ถือหุ้นมูลค่า 100 ล้านล้านวอน
หุ้นของ SK hynix พุ่งสูงขึ้นหลังจากที่บริษัทผู้ผลิตชิปหน่วยความจำยักษ์ใหญ่ของเกาหลีใต้รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และประกาศโครงการคืนผลตอบแทนผู้ถือหุ้นครั้งประวัติศาสตร์มูลค่า 100 ล้านล้านวอน
บริษัท Vidrala รายงานรายได้ไตรมาส 3 ทรงตัว และประกาศซื้อหุ้นคืน
บริษัทผู้ผลิตกระจกจากสเปนรายงานรายได้ในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 393 ล้านยูโร และ EBITDA อยู่ที่ 113 ล้านยูโร ซึ่งเป็นไปตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่ พร้อมทั้งคงประมาณการผลประกอบการทั้งปีไว้เช่นเดิม
หุ้น Micron พุ่งขึ้น หลังผลประกอบการทำสถิติสูงสุดของ SK Hynix บ่งชี้ถึงความเฟื่องฟูของตลาดหน่วยความจำ
หุ้นของ Micron Technology ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากที่ SK Hynix คู่แข่งในตลาดชิปหน่วยความจำ ประกาศผลประกอบการรายไตรมาสที่ทำลายสถิติ ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่แข็งแกร่งและอำนาจในการกำหนดราคาในตลาดหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI