Story
Truist ปรับมุมมองทองคำเป็น 'กลาง' รับแนวโน้มดอกเบี้ยและดอลลาร์อ่อนค่า
Truist ได้ปรับเพิ่มมุมมองการลงทุนในทองคำเป็น 'เป็นกลาง' (neutral) จากเดิมที่ 'น่าสนใจน้อยลง' (less attractive) โดยชี้ว่าแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเริ่มมีเสถียรภาพ การเข้าซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลงเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนราคาทองคำ
ปัจจัยหนุนการปรับมุมมอง
นักวิเคราะห์จาก Truist นำโดย Keith Lerner ระบุว่า ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่แท้จริง (Real Treasury yields) ได้หยุดปรับตัวสูงขึ้น ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งช่วยขจัดอุปสรรคสำคัญสำหรับราคาทองคำ นอกจากนี้ยังคาดว่าอัตราผลตอบแทนมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม หลังจากที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้เพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเป็นสองเท่า
ปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมมาจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐจากระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งเป็นผลมาจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลง เช่น อัตราเงินเฟ้อที่เย็นตัวลง การเติบโตของการจ้างงานที่อ่อนแอลง และการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งสัญญาณคงอัตราดอกเบี้ย ซึ่งสถานการณ์เช่นนี้ในอดีตมักเป็นผลดีต่อราคาทองคำ
ขณะเดียวกัน ข้อมูลล่าสุดยังแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเดินหน้าเพิ่มปริมาณทองคำในทุนสำรองอย่างต่อเนื่อง ซึ่งถือเป็นแหล่งอุปสงค์ที่สำคัญที่ช่วยพยุงราคาทองคำไว้ แม้จะมีความกังวลว่าการเข้าซื้ออาจชะลอตัวลงก็ตาม
Adสัญญาณทางเทคนิคและการประเมิน
ในเชิงเทคนิค ภาพรวมของราคาทองคำดูดีขึ้นหลังจากที่สามารถเคลื่อนไหว เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day moving average) ได้สำเร็จ ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงได้เริ่มบรรเทาลงแล้ว
นักวิเคราะห์ของ Truist สรุปว่า "แม้ราคาทองคำจะยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดล่าสุดประมาณ 15% แต่หลักฐานในปัจจุบันสนับสนุนมุมมองที่มีความสมดุลมากขึ้น"
Read next
More on สินค้าโภคภัณฑ์
รายงานจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิด ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น
ข้อมูลล่าสุดจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ท่ามกลางความต้องการที่อ่อนตัวลง
UBS ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานจากตะวันออกกลาง
UBS ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านอุปทานที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง ปริมาณสินค้าคงคลังทั่วโลกที่ลดลง และต้นทุนค่าขนส่งที่สูงเป็นประวัติการณ์
อิหร่านปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพล่าสุดของกาตาร์ โดยระบุว่า "รับไม่ได้"
เจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านปฏิเสธร่างข้อตกลงล่าสุดที่กาตาร์เป็นผู้ไกล่เกลี่ยเพื่อยุติสงครามที่ยืดเยื้อมาแปดเดือน โดยกล่าวว่าแนวคิดดังกล่าว "ยอมรับไม่ได้" และส่งสัญญาณถึงภาวะชะงักงันทางการทูตที่ยังคงดำเนินต่อไป ข่าวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นหลังจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบีย
อาร์เจนตินาเตรียมคว้าส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองในสหภาพยุโรป หลังกฎระเบียบเกี่ยวกับการตัดไม้ทำลายป่าส่งผลกระทบต่อบราซิล
อุตสาหกรรมถั่วเหลืองของอาร์เจนตินากำลังเตรียมพร้อมที่จะแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองของสหภาพยุโรปให้มากขึ้น เนื่องจากคาดว่ากฎระเบียบต่อต้านการตัดไม้ทำลายป่าฉบับใหม่ของสหภาพยุโรปจะส่งผลกระทบต่อการส่งออกของบราซิลซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญ